제레미 그랜덤은 S&P 500 지수가 50% 폭락하고 집값이 하락하며 경기 침체가 닥칠 것에 대비해야 한다고 말합니다.

 제레미 그랜덤은 S&P 500 지수가 50% 폭락하고 집값이 하락하며 경기 침체가 닥칠 것에 대비해야 한다고 말합니다. 이 엘리트 투자자의 새로운 인터뷰에서 나온 최고의 명언 16가지를 소개합니다.

Jeremy Grantham. 

제레미 그랜덤은 주식에 거품이 끼어 있으며 심하게 끝나면 50% 이상 폭락할 수 있다고 말합니다.

이 엘리트 투자자는 집값이 하락하는 것을 보고 내년에 경기 침체가 닥칠 것이라고 예측합니다.

비트코인과 인공지능에 대한 의견을 포함하여 새로운 인터뷰의 베스트 명언 16가지를 소개합니다.

제레미 그랜덤은 블룸버그의 "메린 토크 머니" 팟캐스트의 최신 에피소드에서 S&P 500 지수가 50% 폭락할 가능성을 제기하고, 미국 주택 가격이 하락할 것이라고 예측하며 경기 침체 경보를 울렸습니다.

또한 GMO의 공동 창립자이자 시장 버블 역사학자인 그는 비트코인을 사기라고 비난하고 미국 주식이나 부동산을 사지 말라고 조언했으며 화석 연료와 인공 지능에 대한 전망을 공유했습니다.

다음은 길이와 명료성을 위해 가볍게 편집한 그랜덤의 명언 16개입니다:

1. "시장은 주의력 결핍 장애를 앓고 있기 때문에 항상 모든 랠리가 다음 강세장의 시작이라고 생각합니다."

2. "모든 것이 나쁘게 풀린다면 S&P 지수가 2,000까지 가더라도 놀라지 않을 것입니다. 그러기 위해서는 두 개의 바퀴가 떨어져야 하고, 거품이 빠지는 과정에서 바퀴가 빠지는 경향이 있지만 반드시 그래야 한다는 의미는 아닙니다. S&P 지수가 3,000에 근접하지 않을 가능성은 거의 없습니다."

3. "단순한 산술적 계산에 따르면 영원히 암울한 수익률을 보이거나, 좋은 약세장을 거친 후 정상적인 수익률을 보일 것입니다. 그리고 좋은 약세장은 50% 미만의 하락이길 바라지만, 실제로는 고점 대비 50% 미만의 큰 폭은 아닐 것입니다."

4. "몇 가지가 깨질 때까지 매우 복잡한 시스템에 대한 압력이 증가합니다. 무언가 고장 나지만 아무도 그것이 무엇인지 모르는 것 같습니다. 하지만 항상 돌발 상황이 발생하기 때문에 돌발 상황이라는 것은 전혀 놀랍지 않습니다."

5. "제 생각에는 경기 침체가 올 것 같습니다. 경미한 수준이 될지 심각한 수준이 될지는 모르겠지만 아마도 내년까지 이어질 것입니다."

6. "제 생각에 가장 취약한 영역은 러셀 2000 지수입니다. 총수익이 전혀 없는 경우가 많습니다. 더 많은 채권을 발행해야만 이자를 갚을 수 있는 좀비 기업들이 매우 밀집해 있습니다. 부채 측면에서도 취약하고, 재무 측면에서도 취약하며, 광범위한 경제 측면에서도 취약합니다."

7. "40년이 넘는 기간 동안 모기지 금리를 낮추면서 당연히 전 세계의 주택 가격이 상승했습니다. 이제 금리가 올랐으니 당연히 하락할 것입니다."

8. "주택 가격은 일반 가정에 더 나쁩니다. 주택은 훨씬 더 광범위하게 소유되기 때문에 주식보다 경제에 더 나쁩니다. 주택은 중산층 가정의 소득과 자본에서 정말 중요한 부분입니다. '주택을 망치지 말자'는 모토가 있어야 합니다. 가장 중요한 모토는 '주식 시장 거품과 주택 거품이 동시에 일어나서는 안 된다'는 것이어야 합니다."

9. "이번에는 터무니없는 서브프라임에 휩쓸리지 않았지만, 실제로 2007년보다 가계 소득 배수가 더 높아졌습니다. 따라서 가격 과열로 인한 실제 장기 취약성 측면에서 볼 때, 이번 주택 시장은 2007년보다 훨씬 더 고가이고 고전적으로 거품이 낀 주식 시장과 동반되었습니다."

10. "부동산에 투자하지 말고 미국에 투자하지 마세요. 미국에 투자해야 한다면 100년 동안 가격이 잘못 책정된 자산은 품질이었습니다. 약세장에서는 수익률이 높습니다. 테슬라를 소유하고 싶고, 밈 주식을 소유하고 싶고, 날아다니는 것을 소유하고 싶기 때문에 강세장에서는 실적이 저조합니다. 코카콜라는 너무 지루하기 때문에 소유하고 싶지 않을 것입니다."

11. "품질에 있어서는 모든 종류의 위험이 적습니다. 부채도 적고, 파산도 적고, 변동성도 적고, 베타도 낮습니다. 그럼에도 불구하고 성과는 더 뛰어납니다. 이는 공짜 점심입니다."

12. "물론 비트코인은 정교한 사기입니다."

13. "원자재는 잘 나가다가도 18개월 동안 폭락세를 보이다가 다시 최고치를 경신하기 때문에 마음을 아프게 합니다."

14. "인공 지능은 절대적으로 진짜입니다. 거품이 빠지는 것을 막을 수 있을 만큼 충분히 커졌을까요? 아니요, 그렇지 않다고 생각합니다. 10년, 20년, 수십 년에 걸쳐 먼 미래까지 영향을 미칠 것이며, 그 영향은 잠재적으로 엄청날 것입니다."

15. "저는 경제학자들을 크게 믿지 않습니다. 그들은 지난 70년 동안 줄거리를 잃어버렸어요. 그들은 유용한 정보를 제공해야 하는 본연의 임무를 잊어버렸죠. 그들은 업계 내 평판 외에는 거의 모든 것과 무관한 가정과 폐쇄적인 시스템에 빠져 있습니다."

16. "향후 5년 동안 유가가 100달러를 한두 번 넘지 않는다고 해도 놀라지 말아야 합니다. 유가가 장기적으로 버팀목이 없어 사우디나 누군가가 45달러짜리 석유를 석양에 갈아 넣을 수 있는 수준까지 내려간다면 놀랄 것입니다. 저는 그렇게 게임이 끝날 것이라고 생각합니다