투자를 시작하기 전 알아야 할 4가지

 투자자들이 투자를 시작하기 전에 알아야 할 4가지는 다음과 같다. 지금 더 많이 알아둘수록, 미래에 그만큼의 고통을 덜 수 있다.

1. 단기 거래와 장기 투자에는 차이가 있다.

투자를 시작하기 전에 스스로에게 이렇게 물어보자. "나의 투자 목표는 무엇인가?"

￭ 편안한 노후를 목표로 장기적인 부를 쌓아나가는 것인가?

￭ 아니면 소득을 늘리기 위한 수단인가?

전자를 장기 투자라고 하고, 후자를 단기 투자라고 한다. 투자를 소득 창출 도구로 보는 투자자들은 1, 2년 안에 수익을 내겠다는 마음으로 투자한다.

단기 투자자들은 주식을 거래하고, 하루, 일주일, 또는 한 달 안에 사고판다. 자신이 거래하는 종목을 잘 이해하고 있는 이들에게는 괜찮다. 하지만 대부분은 트레이더기 되고 싶어 하지 않는다.

장기 투자자는 투자를 소득을 늘리기 위한 수단으로 보지 않는다. 그들에게 투자는 복합 효과의 힘을 사용해 장기적으로 부를 쌓아가는 것이다.

자신의 마음가짐이 자신의 기대치를 결정한다. 그리고 투자에 관한 한, 우리는 현실적인 기대치를 가질 필요가 있다.

2. 투자는 습관이지 행동이 아니다.

투자는 습관이다.

일시불로 한 번에 투자한다고 해도 크게 다르지 않다. 그리고 투자 목표가 장기적으로 부를 쌓는 것이라면, 일관된 투자 루틴이 필요하다.

주가는 변동성이 크기 때문에 시장 타이밍은 어렵다. 주가는 이번 달에 올랐다가, 다음 달에는 내릴 수 있다. 따라서 직장인 투자자라면 "정기 적립식 투자"가 바람직하다. 주가에 상관없이 매달 월급의 일정액을 계속 불입해 나가는 것이다.

그러면 시장 타이밍이 투자에 미치는 영향을 낮춘다. 또한 스트레스를 덜 준다.

한 달에 500달러를 투자한다고 하자.(그 금액을 35년간 S&P 500 인덱스 펀드에 투자하면 실제로 백만장자가 될 수 있다). 정기 적립식 투자를 하는 경우 5개월 후의 모습은 다음과 같다.

마지막으로, 지속 가능하게 할 수 있도록 금액을 정해야 한다. 월급의 30%를 할 수 있다면, 훌륭하다. 그렇지 않으면, 10% 또는 20%로 진행해야 한다. 현실적일 필요가 있다.

새로운 아이가 생길 수도 있고, 집을 사야 할 수도 있다. 이러한 상황이 투자 금액에 영향을 미친다. 따라서 그에 따라 금액을 조정하면 된다.

중요한 것은 장기적으로 일관성을 유지하는 것이다. 만일 지금 적게 투자해야 한다면, 미래에 더 많이 투자할 수 있도록 하면 된다. 무엇이든, 매달 자신의 투자 목표를 고수해야 한다. 그렇게 계속한다면 미래의 자신에게 감사의 인사를 받게 될 것이다.

3. 조정장 및 약세장은 자주 발생한다.

"조정장"과 "약세장"은 모두 주식시장의 하락 기간을 의미한다. 하지만 양자는 같지 않다. 정의를 기준으로 하면:

￭ 조정장은 최근 최고치에서 10% 이상 하락한 것으로 정의된다. 보통 (대략) 2년에 한 번꼴로 발생한다. 그리고 종종 주요 사건이나 경제적 충격으로 투자자들이 사기보다 더 팔려고 하기 때문에 일어난다.

￭ 약세장은 20% 이상의 하락한 것으로 정의된다. 몇 달 내지 평균 1년 조금 넘게 지속된다. 최근 수십 년간 약세장은 평균 7년마다 한 번꼴로 발생한다. 주로 낮은 경제 성장 때문에 일어난다.

이 차이를 아는 것이 왜 중요할까? 왜냐하면 조정장은 더 자주 일어나고 더 짧게 지속되는 반면, 약세장은 상당한 주가 하락을 동반해 몇 년 동안 지속될 수 있기 때문이다.

만약 장기 투자자라면, 그냥 계속하던 일을 고수할 수 있다. 주식시장에 대응할 필요가 없다. 수익에 타격을 입을지 모르지만, 장기적인 계획 하에서는 의미가 없다.

장기 투자자라면 10년 또는 20년이라는 기간 안에 항상 다양한 조정장과 약세장이 있을 것임을 이해한다. 게임의 일부일 뿐이다.

4. 부자가 되는 빠른 방법은 없다.

만일 어떤 투자 기회가 너무 좋아 보여서 사실이 아닌 것처럼 들린다면, 아마도 사실이 아닐 것이다. 우리 모두가 들어본 말이다. 하지만 우리는 의심스러운 투자 기회의 유혹에 휩쓸려 돈을 투자할 수 있다.

투자는 탐욕과 두려움이라는 두 가지 강력한 감정이 지배한. 돈을 더 많이 벌 수 있는 기회가 있다는 소리를 듣게 되면, 우리는 하고 싶어서 몸이 근질거리는 느낌을 받는다. 그 근질거림이 탐욕이다. 경제에 나쁜 일이 일어나고 투자자들이 공황 매도를 시작하면, 그때 두려움을 느낀다.

핵심은 이런 감정이 찾아왔을 때, 무시하고 기존의 계획을 고수하는 것이다. 뱅가드 인덱스 펀드의 설립자 존 보글의 "Stay the Course"에서 이렇게 말한다.

투자에서 성공하기 위한 승리 공식은 인덱스 펀드를 통해 주식시장 전체를 소유하는 것이고, 그러고 나서 아무것도 하지 않는 것입니다. 하던 일을 힘들더라도 그대로 계속하는 것입니다.

버니 메이도프에 속아 넘어간 이들 중 상당수가 전문 투자자였다. 그렇다면, 똑똑한 사람들은 왜 나쁜 투자에 사기를 당할까? 감정이 개입되기 때문이다.

현명한 투자는 자기 자신의 감정을 관리하는 것이 전부다. 자신의 충동이 투자 결정을 결정하도록 내버려 두면 안 된다.

어느 정도의 지식 vs. 모든 지식

투자를 시작하기 위해 금융학과를 나와야 하는 것은 아니다. 하지만 무턱대고 알 수 없는 기대감으로 가득 차 투자에 나서게 되면 손실을 초래할 뿐이다.

투자 전략이 간단할수록 좋은 이유다. 투자의 기본을 알고 시장이 왜 그렇게 행동하는지 기본 원리를 이해하고 있으면, 마음에 더 큰 평화가 온다. 여론이나 뉴스, 그리고 방구석 전문가에 쉽게 휘둘려서는 안 된다.

마찬가지로, 투자에 관한 모든 책을 읽고 모든 역사적 자료를 파헤칠 필요도 없다. 워런 버핏옹이 말했듯이:

과거 역사가 머니 게임을 하는 데 필요한 전부라면, 도서관 사서들이 가장 부자가 되었을 것입니다.

어느 정도 지식을 갖추면, 무작정 게임에 뛰어드는 투자자들에 비해 우위를 점할 수 있다. 그러면 전문과들과 수익률이 비슷할 가능성이 높고, 어쩌면 더 나을 수도 있다.

자료 출처: Darius Foroux, "4 Things to Know Before You Start Investing" (번역 by Pius)