높은 주택 가격과 이자율은 미국 젊은이들에게 많은 어려움을 안겨주었습니다.
하지만 부머 세대는 불평할 이유가 적습니다.
많은 사람들이 높은 주택 가격과 채권 수익률의 혜택을 누려왔으며 경제의 악재로 인한 피해도 적습니다.
미국에서 주택을 구입하는 것이 지난 수십 년 동안보다 저렴해졌지만, 많은 노년층이 경제 환경의 혜택을 누리고 있습니다.
전미 부동산업자협회에 따르면 미국의 모기지 경제성은 최소 1989년 이후 가장 낮은 수준입니다. 애틀랜타 연준에 따르면 6월 현재 미국 중산층이 일반적인 미국 주택의 모기지 페이먼트를 지불하려면 소득의 43% 이상을 지출해야 하는데, 이는 2006년 이후 세 번째로 높은 월별 수치입니다.
이러한 추세는 높은 주택 가격과 이자율의 조합에 의해 주도되었습니다. 이번 달 미국의 월 평균 모기지 페이먼트는 2,600달러를 넘어서며 사상 최고치를 기록했습니다. 올해 2분기에 미국 주택 시장의 절반 이상이 기록적인 가격 상승을 보였습니다. 동시에 30년 고정 모기지 금리는 연방준비제도의 금리 인상과 인플레이션 억제를 위한 캠페인으로 인해 20년 만에 최고치에 근접했습니다.
주택 소유의 경제성이 낮아짐
첫 주택 구입을 꿈꾸는 젊은 세대라면 이러한 상황이 암울하게 들릴 수 있습니다. 하지만 베이비붐 세대의 일원으로 가장 젊은 연령대가 60세 정도라면 높은 주택 가격과 이자율에 대한 불만이 적을 가능성이 높습니다.
물론 많은 노년층도 오늘날의 경제 상황에서 어려움을 겪고 있지만, 높은 가격과 이자율은 일반적으로 젊은 세대보다 노년층에게 더 유리합니다. 인사이더가 그 이유를 아래에서 자세히 설명합니다.
주택 가격 상승은 기존 주택 소유자의 부를 증가시킵니다.
연방준비제도이사회에 따르면 2021년 현재 주택을 소유하지 않은 미국 18~29세 인구의 약 70%는 높은 주택 가격으로 인해 주택 소유가 불가능하다고 느꼈을 수 있습니다. 전미부동산중개인협회에 따르면 지난해 미국 주택 구매에서 첫 주택 구매자가 차지하는 비중은 26%에 불과했으며, 이는 1981년 데이터 수집이 시작된 이래 가장 낮은 수치입니다. 높은 주택 가격은 세입자 수를 늘려 미국 젊은이들의 임대료를 높게 유지하는 데 도움이 됩니다.
그러나 많은 노년층 미국인에게 높은 주택 가격은 재정에 큰 도움이 되었습니다.
2021년 기준, 60세 이상 미국인의 84%가 주택을 소유하고 있습니다. 뉴욕타임스의 연준 데이터 분석에 따르면 지난 수십 년 동안, 특히 지난 몇 년간 주택 가격의 상승으로 부머 세대는 다른 어떤 세대보다 더 많은 부동산 부를 축적할 수 있었습니다.
연준은 올해 1분기 기준 미국 전체 가계 자산의 약 53%를 부머 세대가 보유하고 있다고 밝혔습니다. 지난 10년 동안 많은 X세대와 밀레니얼 세대가 주택을 구입했지만, 주택 가치가 상승하는 것을 볼 시간이 많지 않았기 때문에 보유 비율은 각각 28%와 6%에 불과했습니다.
이미 대출금 상환에 묶여 있는 경우 금리 상승의 영향이 적습니다.
부머 세대는 역사적으로 주택 구입에 상당한 어려움을 겪었지만, 수년 동안 많은 사람들이 낮은 이자율로 재융자를 받을 수 있었습니다. 그리고 고정 모기지 금리가 고정되어 있기 때문에 최근의 급등은 여전히 모기지를 갚고 있는 사람들에게는 문제가 되지 않습니다.
미국 젊은이들에게 높은 이자율은 그다지 좋은 점이 많지 않습니다.
이자율 상승은 주택 소유를 비싸게 만드는 데 기여한 높은 모기지 이자율에 기여할 뿐만 아니라 신용 카드 부채를 더욱 비싸게 만듭니다. 미국인들은 금리 인상으로 인해 올해 신용카드 이자로만 450억 달러를 추가로 지불할 수 있습니다.
올 가을에 연방 학자금 대출을 받은 학생들은 최소 10년 만에 가장 높은 이자율을 부담하게 되었습니다. 민간 대출 기관에서 변동금리 학자금 대출을 받은 학생들도 대출 비용이 상승할 수 있습니다.
한편, 미국의 월 평균 자동차 페이먼트는 올해 2분기에 733달러로 사상 최고치를 기록했는데, 이는 부분적으로 금리 상승에 기인한 것입니다.
고령층도 신용 카드 부채에서 자유롭지 않지만, 현재 학자금 대출을 받는 사람은 거의 없습니다. 일부는 새 차를 구입하고 있지만, 대부분은 몇 년 전에 자동차 할부금을 낮게 책정해 놓은 상태입니다.
높은 이자율로 인해 은퇴한 부머 세대의 저위험 투자 증가
노년층과 은퇴자를 위한 가장 일반적인 투자 조언 중 하나는 수익성은 높지만 변동성이 큰 주식 시장의 위험한 투자에서 안정적이지만 일반적으로 수익률이 낮은 채권으로 저축의 일부를 옮기라는 것입니다.
일반적으로 투자자는 채권의 낮은 위험 대신 훨씬 낮은 수익을 감수해야 하지만, 오늘날의 고금리 환경에서는 많은 부머 세대가 두 가지 장점을 모두 누릴 수 있었습니다.
수요일 미국 국채 수익률은 2007년 이후 최고치를 기록했습니다. 10년 만기 국채 금리는 약 4.36%로, 2020년 초의 최저치인 0.32%에서 상승했습니다.
주식 시장의 롤러코스터를 타고 장기적으로 자산을 늘리고자 하는 젊은 투자자에게는 채권이 덜 매력적입니다. 그러나 높은 국채 수익률로 인해 투자자들이 주식에 자금을 투입할 가능성이 낮아지면서 금리 상승이 주식 시장에 부담을 주고 있습니다.
단기적으로 미국 주택 가격은 계속해서 미국 젊은이들을 좌절시키고 많은 부머 세대의 순자산을 증가시킬 가능성이 높습니다. 한편 전문가들은 연준이 내년에 금리 인하를 시작할 수 있다고 말하지만 고금리는 지속될 것으로 예상됩니다.
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