2023년 연말연시 시즌을 사로잡고 있는 금, 은 그리고 비트코인

 올해는 경기 위축의 한 해가 될 것으로 보인다. 미국 소매 판매가 5년 평균을 훨씬 상회하는 등 소비가 회복세를 보이고 있지만, 경제 불확실성이 커지고 있는 것도 사실이다.

최근 뱅크레이트의 설문조사에 따르면, 미국 성인의 약 절반이 조 바이든 대통령 취임 당시보다 현재 경제 상황이 더 나빠졌다고 답했으며, 그중 약 70%가 생활비 상승을 이유로 꼽았다.

따라서 2023년의 이야기는 단순히 연말연시의 즐거움과 신나는 쇼핑에 관한 이야기가 아니다. 소비자들이 경제의 예측 불가능성에 대비해 금, 은 및 비트코인 같은 실물 자산을 가치 저장 수단으로 삼아 헤지 하는 방식에 관한 이야기다.

소비자 지출과 소매 부문의 현실

먼저 연말연시 지출에 대한 전망을 살펴보자. 딜로이트의 홀리데이 리테일 설문조사에 따르면, 소비자들은 이번 연말연시 시즌에 작년에 비해 14% 증가한 평균 1,652달러를 지출할 것으로 예상된다.

연 소득이 20만 달러 이상인 소비자는 작년 평균 약 3,200달러에서 증가한 약 4,000달러를 지출할 계획이다. 이러한 수치는 팬데믹 이전의 지출 수준을 넘어서는 것으로, 경제가 정상으로 돌아가고 있음을 시사한다.

하지만 이것은 동전의 한쪽 면에 불과하다. 자세히 살펴보면 더 미묘한 이야기가 드러난다.

소비자의 95%가 연말연시 시즌에 구매를 계획하고 있지만, 우선순위에는 뚜렷한 변화가 있다. 크리스마스 장식 같은 비-선물 구매도 증가하고 있으며, 75%의 소비자가 자신을 위한 선물을 구매할 것으로 예상되는 등 셀프-기프팅이 점점 인기를 얻고 있다.

모든 소매업체가 자신감으로 가득 찬 것은 아니다. 로이터 보도에 따르면, 미국 소매업체들 중 의류, 전자제품, 주택 개량 분야의 주요 업체들이 어려운 시즌에 대비하고 있는 등 기대감이 엇갈리고 있다. 이들의 최근 몇 분기 동안의 매출은 미미했으며 올해 전망치는 하향 조정되었다.

소비자 지출과 소매 심리 사이의 양분은 올해 연말연시 쇼핑 환경이 얼마나 복잡한지 잘 보여주며, 금, 은 및 비트코인을 스타로 떠오르게 했다.

금과 은의 우세

금 가격은 2,000달러를 돌파하며 상승세를 이어가고 있다. 이러한 상승세는 달러 약세와 공격적인 금리 인상을 주저하는 듯한 연준에 기인한다. 다른 주요 통화 바스켓에 대한 달러 가치를 측정하는 미국 달러 지수는 10월 초 이후 3% 이상 하락하며 눈에 띄는 하락세를 보이고 있다. 중동의 지정학적 긴장도 금 가격 상승에 기여하고 있다.

또한, 세계금위원회(WGC)에 따르면, 올해 첫 9개월 동안 총 수요의 상당 부분을 차지하는 800톤을 기록적으로 매입한 중앙은행을 중심으로 금에 대한 수요가 견조한 것으로 나타났다.

금의 그늘에 가려져 있던 은은 자신만의 틈새시장을 개척하고 있다.

메탈 포커스의 주간 업데이트에 따르면, 올해 은에 대한 산업 수요가 사상 최고치를 기록할 것으로 예상된다. 경제 역풍에도 불구하고 태양광 발전(PV) 같은 부문의 수요는 여전히 견고하다. 이러한 강력한 산업 수요는 은 시장이 적자를 지속하고 있음에도 불구하고 은 수요를 역사적으로 높은 수준으로 유지하고 있다.

52주 신고가를 기록한 비트코인

금의 디지털 사촌인 비트코인도 뒤처지지 않았다. CNBC는 세계 최고의 암호화폐인 비트코인이 2022년 5월 이후 볼 수 없었던 최고치를 기록하면서 상당한 상승세를 보이고 있다고 보도했다. 38,000달러 선을 오르내리고 있는 비트코인의 부활은 대체 자산에 대한 투자자들의 욕구가 커지고 있다는 신호다.

이러한 변화는 부분적으로는 주요 암호화폐 거래소의 법적 문제가 해결된 데 기인하며, 임박한 미국 기반 비트코인 현물 ETF의 승인은 비트코인이 점점 더 합법적인 투자 옵션으로 여겨지는 성숙된 시장을 암시한다.

연말 지출에 대한 신중한 낙관론

실물 자산에 대한 이러한 선호는 무엇을 시사할까? 간단히 말해, 경제 심리의 바로미터다.

금, 은 및 비트코인 가격 상승은 단순한 시장 동향이 아니라 투자자들이 안전한 금융 피난처를 찾고 있다는 것을 반영한다. 인플레이션 우려, 금리 인상, 지정학적 불확실성으로 흔들리는 세상에서 이러한 자산은 안정성을 제공한다.

2023년 연말연시 시즌에 대한 전망은 신중한 낙관론이다. 소비자는 돈을 쓸 준비가 되어 있지만, 실물 자산으로 피난처를 찾고 있는 것으로 보인다. 따라서 올해 연말연시 쇼핑은 단순히 완벽한 선물을 찾는 것이 아니다. 연말연시의 즐거움과 재정적 준비의 신중함 사이에서 균형을 잡는 것이 중요하다.

결국 2023년 연말연시 시즌은 소비자들이 미래를 내다보며 실물 자산뿐만 아니라 경제적 안도감을 주는 자산에 투자한 시기로 기억될 것이다.

자료 출처: U.S. Global Investors, “The Rise in Gold, Silver and Bitcoin Prices Captures the Mood of the 2023 Holiday Season”