투자 인생에서 필요한 단 4가지 결정

인생에서 가장 큰 오해 중 하나는 어떤 의미 있는 성공을 거두기 위해서는 오랜 기간 꾸준히 좋은 성과를 올려야 한다는 것이다.

물론, 하고 있는 일을 잘 하는 것이 정말 중요하다. 일관성도 마찬가지다.

하지만 현실은 크게 성공한 사람들 대부분이 수십 년 동안 일주일에 100시간씩 일하는 기계가 아니라는 것이다.

그들이 성공한 열쇠는 다른 모든 사람들보다 일을 더 많이 해서가 아니다. 대신, 중요한 시점에 효과적으로 힘을 발휘해 날아오를 수 있는 능력이 있어서다. 마치 야구에서 클러치 히터처럼 말이다.

예를 들어, 좋은 대학에 진학하는 것이 있다.

출신 대학은 평생 이력서에 남는다. 학부나 경영학 석사 과정 동안 구축한 인적 네트워크도 마찬가지이며, 사회생활 과정에서 무수한 문을 열어준다.

하지만 중학교 성적은 아무런 차이도 만들어내지 않는다. 중학교 3학년 때 영어에서 C-을 받았다고 해서 아무도 신경 쓰지 않는다.

유일하게 중요한 것은 고등학교 졸업 전 18개월 기간이다.

3학년 때 올 A를 받는 것이다. SAT에서 좋은 점수를 얻는 것이다. 과외 활동 몇 가지를 잘 해내는 것이다. 그리고 전문가의 도움을 받아 에세이 작성 실력을 높이는 것이다.

 자동 주행

일단 좋은 대학에 들어가면, 상황은 마찬가지다. 중간고사와 기말고사가 성적의 80%를 결정하는 경우가 많다. 일부 학교에서는 한 번의 연말 시험 결과가 성적표에 올라간다.

그런 시험을 엉망으로 치르면, 끝장이다. 한 학기에 시험을 보는 하루나 이틀을 잘 해내면, 특별해질 것이고, 80%의 노력으로 자동 주행하면서 다음 큰 순간을 위해 에너지를 절약할 수 있다.

직장 생활도 다르지 않다. 일단 직장을 얻으면, 비행기를 조종하는 것과 같다.

이륙할 때 최대한 효과적으로 힘을 내야 한다. 그러고 나서, 일단 순항 고도에 도달하면, 긴 운항 시간을 즐길 수 있다.

그러고 나서, 정말로 중요한 순간이 찾아온다. 파트너가 되는 순간일 수 있고, 다른 후보들을 제치고 최고 경영자로 승진하는 것일 수도 있다.

다시 한번 말하지만, 아무도 작년이나 그전의 성과에 대해 신경 쓰지 않는다. 유일한 질문은 "최근 어떤 성과를 올렸나?"다

---

날아 오르기

​

투자에서 효과적으로 힘을 발휘해 날아 오르기 위해 해야 할 일은 몇 가지 밖에 없다.

첫 번째로 모든 것은 언제 처음 투자를 시작하는지에 달려있다.

21세에 투자를 시작한 사람에게, 처음 10년 동안 적립한 금액이 다음 30년 동안 투자 성과보다 더 중요하다.

증권 계좌를 개설하는 것은 간단한 결정이지만, 늦으면 늦을수록 손해를 보게 된다.

두 번째로 일단 저축과 투자를 시작하면, 바가지를 쓰지 않도록 조심해야 한다.

다른 사람에게 투자를 맡기면, 성과에 관계없이 매년 총 포트폴리오 가치의 1% 이상이 사라지게 된다.

종종, 직장 연금의 "기본" 옵션에서도 마찬가지다.

힘들게 번 돈의 1% 해마다 사라질 수 있다.

다시 말해, 무엇을 하든, 투자 수수료가 꿈을 깨뜨리게 만들지 말아야 한다.

세 번째 중요한 순간은 자산 배분을 결정하는 시간이다.

100% 주식을 선택하면 아마도 8~10% 범위의 장기 명목 수익률을 기록하게 된다.

채권의 (상대적인) 안전성을 따르면, 수익률은 약 5%로 감소한다. 포트폴리오에 미칠 수 있는 영향을 모를 경우 아래 차트를 자세히 살펴보면 된다.

​

그리고 마지막으로, 매달 적립하는 금액이 있다.

한 달에 100달러부터 시작하는 것은 여행의 시작 단계에 있는 사람에게 좋은 출발이다. 하지만 금액 대신 수입의 몇 %로 적립 금액을 정해 두는 것이 훨씬 더 좋은 생각이다.

누구나 10만 달러의 10%가 3만 달러의 10%보다 훨씬 큰 금액이라는 것을 알고 있다.

그렇게 해두면, 연봉이 인상될 때마다 적립 금액과 가처분 소득이 증가하기 때문에 윈-윈 전략이 된다.

그리고 이것으로 끝이다. 투자 게임에서 날아 오를 수 있는 능력은 단 네 가지의 올바른 결정을 내리는 데 달려 있다. 그러고 나서 수십 년 동안 아무것도 하지 않는 것이다.

게임을 시작하는 순간에는 누구도 게임을 이해하지 못한다. 하지만 좋은 소식은 과거의 실수를 되돌릴 수는 없지만, 효과적으로 힘을 발휘하기에는 결코 늦지 않았다는 것이다.

공교롭게도 2023년 초가 그렇게 하기에 완벽한 시기다.

자료 출처: Banker on Fire, "Elevate" (번역 by Pius)