투자에서 알아야 할 5가지 기본

 투자 시작 전 알아야 할 기본 원칙 5가지

• 목돈이 될 때까지 차곡차곡 모으세요
• Q. 돈을 모으는 저금 노하우가 있다면?
• A. 저금하고 남는 돈으로 사는 방법을 택해요
• 물가상승률은 돈을 조금씩 갉아먹어요
• 결국 투자는 필연적이에요
• 30대는 투자를 시작하기 적절한 시기
• 투자는 젊을수록 하기에 좋습니다. 그리고 30대라면 매우 적절합니다. 수입이 생긴 지 몇 년 되어 자신의 소비 패턴을 알 수 있고, 투자에 실패해도 종잣돈을 모을 시간이 충분하죠.
• 투자는 게임과 비슷합니다

투자에서 알아야 할 5가지 기본

우리는 일상생활의 분주함 속에서, 진정으로 중요한 것이 무엇인지 간과하기 너무 쉽다. 불행하게도, 이러한 간과는 종종 많은 투자자들을 실망스러운 성과로 이끌거나, 최악의 경우, 상당한 손실로 이어진다.

작가이자 투자자이며 금융 교육가인 브라이언 페롤디 덕분에 모든 투자자가 항상 기억해야 할 간단하지만 필수적인 교훈을 주는 이미지들을 모았다. 다음은 그의 투자 철학에서 눈에 띄는 5가지 기본 사항이다.

1. 진정으로 주식시장을 이끄는 것이 무엇인지 기억하라.

존 보글은 항상 우리의 투자 수익률을 이끄는 진정한 동인은 1) 기업의 수익과 2) 배당 그리고 3) 투자 기간이라고 강조했다. 세 번째 요인은 (주로 단기적으로) PER 배수 같은 지표로 대표되는 밸류에이션에 투기적 요인으로 작용한다.

기업 수익 vs. 투자 심리

2. 통제 가능한 것에 집중하라.

유감스럽게도, 일부 투자자들은 여전히 연준이 언제 금리를 인하할지 예측하려고 하고(지난 9개월 동안 10번이나 변경된 예측), 이를 중심으로 전략과 전체 재무 생활을 만들고 있다.

통제할 수 없는 것과 통제할 수 있는 것

위의 이미지를 보자. 우리가 진정으로 통제할 수 있는 것은 무엇인가? 분명 금리, 인플레이션, 주식시장 그 자체는 아니다. 우리가 통제할 수 있는 것은 매달 저축하는 능력, 투자에 배분되는 부분, 자산 배분, 재조정, 그리고 적립 계획이다.

이러한 것들은 우리의 통제 하에 있다. 우리의 시간과 에너지를 통제할 없는 것에서 벗어나 진정으로 중요한 것에 집중해야 한다.

3. 유리한 확률에 투자하라.

역사를 통틀어, 주식시장이 탄생한 이래로, S&P 500 지수를 추적하는 간단한 ETF를 구입하고 최소 17년 동안 보유하면 유행병, 전쟁, 금융 위기 및 은행 파산을 겪으면서도 항상 플러스(+) 수익률을 가져왔다.

S&P 500: 보유 기간별 수익률

위의 이미지에서 보듯이, 충분히 길다면 시간은 우리의 친구다. "하지만 17년은 너무 길어요!"라고 말할 수도 있다(오늘날의 기대 수명을 고려할 때 반드시 그렇지만은 않다).

하지만 투자 기간을 최소 8~10년으로 잡는 것이 좋다. 역사상 가장 위대한 투자자 워런 버핏이 20년 이상 주식을 보유한 것은 우연이 아니다(버핏은 코카콜라를 34년 동안 보유 중이다).

4. 주식이 아닌 기업에 투자하라.

버핏을 다시 언급하고 싶지 않지만, 그는 일관되게 옳았다. 상승을 기대하며 특정 가격에 종잇조각을 사는 것이 아니다.

매일 상품이나 서비스를 생산하고 판매하는 사람, 건물, 서비스, 특허, 고객으로 구성된 기업을 사는 것이다. 그리고 이 기업은 현재와 미래 모두에서 현금 흐름을 창출한다.

주식 vs. 기업

따라서 현금 흐름을 창출하는 기업에 투자하는 것이 이상적으로는 좋은 가격에 투자하는 것이다. 이것을 이해하면 개별 주식을 선택할 때 초기 밸류에이션이 개선된다.

주식의 가격은, 특히 단기적으로는, 크게 변동할 수 있지만, 기업을 이해하고, 기업이 계속 성장한다면, 결국 유리한 결과가 나오기 마련이다.

5. 단기 위험 ≠ 장기 위험 (반대도 마찬가지)

주식은 위험하다. 국채를 사는 것이 더 낫다!

맞는 말일까?

잠시 동안 위험의 개념을 재정의해야 할 것이다.

시간이 지남에 따라 최고점과 최저점 사이를 오가는 변동성은 위험이 아니다. 반면, 인플레이션을 앞지르는 것이 아니라, 자신의 재정적 목표를 달성하는 데 실패하는 것이 위험이다.

자산별 위험 프로필

이렇게 볼 때, 주식은 인플레이션뿐만 아니라 중장기적으로 상당한 수익을 창출할 수 있는 유일한 자산이다.

이와 같은 또 다른 100가지를 더 찾을 수 있지만, 이 다섯 가지 기본을 파악하면 단순해 보이지만 여전히 오해를 받고 있는 이 세상에서 성공에 한 걸음 더 가까워질 것이다.

자료 출처: Investing.com, "5 Essential Investing Lessons From Brian Feroldi You Can't Ignore ( 번역 By Pius )