실리콘 밸리 뱅크(SVB)는 초고속으로 무너졌고, 지난주 두 개의 다른 은행이 잇달아 문을 닫았다.
그 중 하나인 시그니처 뱅크는 미국 역사상 세 번째로 큰 은행 파산이었다. 다른 하나는 실버게이트 캐피털로, 영업을 중단하고 예금자들에게 자산을 돌려주겠다고 발표했다. 이 은행은 암호화폐 분야에 대한 노출이 심했다.
전염 위험을 막기 위해 미국 은행 규제 당국이 긴급 조치를 취했지만, 많은 사람들은 다음에 무슨 일이 일어날 수 있는지 궁금해하고 있다. 연방 예금 보험 공사(FDIC)의 데이터를 사용해 만든 아래 그래픽은 2001년 이후 500개 이상의 은행 파산을 보여준다.
<2001년 이후 은행 파산 상위 20곳>
마지막으로 대규모 은행 붕괴가 일어났을 당시, 은행들이 홍수처럼 문을 닫았다.
2007년 말, 은행들이 수십억 달러 상당 서브프라임 모기지 손실을 보고한 후, 정서가 바뀌기 시작했다. 2008년 손실이 눈덩이처럼 불어나면서, 은행처럼 규제되지는 않지만 유사한 사업을 하고 있던 그림자 은행에서 폭주가 촉발되었다.
당시 은행과 그림자 은행은 담보로서 저당잡힌 모기지를 보유하고 있었다. 당시에는 이들 자산의 가치를 결정하기도 어려웠다. 신용 위기가 은행 붕괴의 물결을 일으켰다.
다음은 지난 20년 동안 은행 파산 상위 20곳이다:
최근 며칠 동안 파산한 은행들은 미국 국채를 담보로 보유하고 있다. 금리가 급등함에 따라 가치가 크게 하락했다. 이들의 고객 기반도 집중돼 있어 다각화가 떨어진다. SVB가 벤처 지원 기술 스타트업의 틈새 고객을 위해 서비스를 제공한 것처럼, 실버게이트 캐피털은 주로 고위험 암호화폐 기업들과 협력했다.
이들 은행은 역사적으로 금리가 낮을 때 장기 국채에 예금을 쏟아부었고, 이는 위험 관리 부실과 금리가 낮은 수준을 유지할 것이라는 가정이 반영된 것이었다.
향후 방향은?
미국 은행 규제 당국은 미래의 여파를 막기 위해 진지하게 대응했다.
연방 준비제도 이사회(연준), 재무부, FDIC는 3월 13일 월요일 SVB와 시그니처 뱅크의 모든 예금자들이 자금에 접근할 수 있도록 긴급 조치를 취했다. 주말 경매에서 구매자가 나타나지 않자 취해진 조치였다.
당초 관심을 보이다가 실사를 마치고 물러난 은행으로는 JP 모건 체이스, 모건 스탠리, 로열 뱅크 오브 캐나다 등이 꼽힌다. 두 번째 경매가 예정되어 있다.
규제 당국은 SVB와 시그니처가 "비슷한 시스템 위험 예외"를 가져온 경위를 들어 예금 상환을 위한 신속한 조치를 취했다. 두 은행 모두 금융 안정 위원회의 시스템적으로 중요한 은행 목록에 오르지 않았지만, 규제 당국은 조치를 취했다.
흥미롭게도, 연준은 지난해 경기 침체 스트레스 테스트를 통해 은행들을 평가했다. SVB와 시그니처 모두 목록에서 찾을 수 없었다.
자료 출처: Visual Capitalist, "The Largest U.S. Bank Failures in Modern History"
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