더 많은 투자자들이 우리 모델이 따라 하지 않는 이유는 너무 단순하기 때문입니다. 대부분의 사람들은 너무 단순하면 전문가가 될 수 없다고 믿습니다. - 찰리 멍거
진정한 최고의 투자 전략은 가장 간단한 것이다.
멍거는 투자 전략을 단순화하는 데 최고였다. 파트너 워런 버핏과 함께 그들은 여러 기업에 수천억 달러를 투자했다. 그리고 그들은 인터뷰를 할 때마다 단순함을 유지했다.
그들은 실행에 옮기는 것이 아이디어 자체보다 더 중요하다고 강조했다. 멍거와 버핏에게 결코 마법 같은 것은 없었고, 그들의 투자 전략에 대한 수많은 책이 쓰였다. 그들의 실행 능력이 단순히 다른 차원이었을 뿐이다.
멍거의 맥락에서, 잘만 실행에 옮기면 투자 성공할 수 있는 5가지 간단한 아이디어를 소개한다.
1. 자유가 곧 부(富)다
애초에 투자를 하는 이유는 무엇일까? 모든 사람들이 생각해야 할 중요한 질문이다.
대부분은 더 많은 경제적 안정을 원하기 때문에 투자를 시작한다. 투자가 직업인 이들도 있다. 그리고 지적 만족을 추구하는 수단이라 생각하는 이들도 있다.
어떤 의도로 투자를 시작하든, 처음의 의도를 잊고 더 많은 돈을 버는 데 집중하고 싶은 유혹이 있다.
많은 사람들이 더 많은 돈을 끝없이 쫓는 함정에 빠진다. 그들은 주식이나 은행에 일정 규모의 돈이 쌓일 때까지 성취감을 뒤로 미룬다. 그러나 부는 숫자 그 이상의 감정이다.
부는 단순히 돈을 모으는 것이 아니라 경제적 안정과 자유에 관한 것이다. 경제적 긴급 상황을 극복할 수 있는 능력, 경제적 제약에 구애받지 않고 마음대로 선택할 수 있는 자유, 경제적으로 안전하다는 사실에서 오는 마음의 평안이다.
돈을 마구 쓰고 저축을 적게 하면 고소득자라도 여전히 경제적으로 어려움을 겪을 수 있다. 반면에 수입이 적은 사람이라도 검소하게 살고 저축을 열심히 함으로써 상당한 부를 축적할 수 있다. 바로 여기서 단순한 투자 전략가 나온다.
자유가 있는 방향으로 인생을 꾸려나가는 데 집중하면, 스스로를 부자라고 부를 수 있다. 그리고 백만장자가 아니더라도 자유를 느낄 수 있다.
2. 복잡하다고 더 높은 수익률로 이어지는 것은 아니다
현대 경제에서 혁신과 복잡성은 종종 가치의 원동력으로 간주되곤 한다. 그러나 현실은 가치가 제품이나 서비스가 얼마나 참신하고 복잡한지 거기에 달려 있는 것이 아니라는 것이다.
그게 사실이었다면, 천재 수준의 지능을 가진 사람이라면 누구나 부자가 될 것이다. 수학 실력이 좋다고 해서 투자 실력이 좋은 것도 아니다.
많은 사람들은 수학적 모델에 의존하고 자동화된 거래 시스템을 사용하는 투자자들이 항상 더 나은 성과를 낸다고 가정한다. 어떤 투자자들은 그렇게 하기도 하고, 어떤 투자자들은 그렇지 않기도 하다.
개인 투자자로서 가장 좋은 선택은 복잡성을 피하는 것이다. 투자는 단순할수록 좋다.
3. 높은 금리에 대한 가장 좋은 해독제는 더 많은 돈을 저축하는 것이다
높은 금리는 종종 금융 성장에 부정적인 것으로 인식되며, 대출과 신용을 더 비싸게 만든다.
물론 대출이 비싸질 수 있다. 하지만 매우 간단한 해결책이 있다.
돈을 더 많이 저축하고, 빌리지 않는 것이다. 리스로 자동차를 타지 않는 것이다. 현금으로 중고차를 사는 것도 있다.
저축을 늘리게 되면, 언제든 사용할 수 있는 경제적 쿠션이 만들어진다. 특히 금리가 높은 시기에는 더욱 그렇다.
또한 저축하는 습관은 경제적 규율을 높이고, 대출 의존도를 줄여 경제적 안정성을 더욱 높여준다.
4. 정기 적립식 투자가 최고의 수동적 투자 전략이다
정기 적립식 투자는 가격에 상관없이 일정한 금액을 일정한 일정에 맞춰 특정 투자 자산을 매수하는 투자 전략이다.
이는 시간이 지남에 따라 일관된 투자를 보장할 뿐만 아니라, 변동성이 전체 매수에 미치는 영향을 줄여준다. 일정 금액을 일정한 일정으로 투자함으로써, 가격이 낮을 때는 주식을 더 많이 사고, 높을 때는 더 적게 살 수 있다는 생각이다.
이 전략은 크게 두 가지 장점이 있다.
첫째, 시장에 시간을 할애할 필요가 없다. 투자는 시간이 지남에 따라 분산되기 때문에 '적절한 시점'을 찾을 필요가 없다.
둘째, 한 시점에 목돈을 투자해 얼마 지나지 않아 손실이 생기는 위험을 줄여준다.
정기 적립식 투자는 시장 상황에 반응하기보다는 투자하는 습관에 더 초점을 맞추는 규율 잡힌 전략으로 장기 투자자들에게 실용적인 접근 방식이다. 이 전략의 단순성은 투자가 반드시 복잡할 필요는 없다는 것을 보여준다.
5. 이해하지 못하는 것은 피한다
투자 조언 중 가장 가치 있는 것 중 하나는 완전히 이해하지 못하는 금융 상품이나 투자 전략에 손대지 말라는 것이다.
높은 수익률의 유혹은 때때로 특정한 투자와 관련된 고유한 위험에 우리를 눈을 멀게 할 수 있다. 투자에 대한 이해 부족은 종종 손실을 초래할 뿐만 아니라, 밤에 잠들지 못하게 할 수도 있다.
자산이 잘 아는 곳에만 투자해야 하는 가장 큰 이유다. 그리고 자신이 고수하는 것에 집중하는 데도 도움이 됩니다.
그렇다고 해서 모든 세부 사항에 대해 전문가가 될 필요는 없지만, 투자 방식과 잠재적 위험에 대해 명확히 알고 있어야 한다.
배움에는 끝이 없다
투자 전략을 단순하게 유지한다고 해서 항상 경제적으로 좋은 성과를 거둘 수 있는 것은 아니다.
부를 계속 쌓으려면 더 많은 금융 지식을 계속 배워나가야 한다. 금융 지식은 목적지가 아니라 지속적인 여정이다.
개인 금융과 투자에 대해 더 많이 배울수록 복잡한 금융 세계를 더 잘 헤쳐나갈 수 있는 능력을 갖추게 된다.
따라서 투자 기회나 경제적 결정에 직면했을 때 시간을 들여 조사해야 한다. 질문하고, 신뢰할 수 있는 전문가에게 조언을 구하고, 힘들게 번 돈을 투자하기 전에 자신이 무엇을 하고 있는지 확실히 이해해야 한다.
새로운 정보처럼 들리는 아이디어는 하나도 없을 것이다. 이것이 바로 멍거가 말하고자 하는 요점이다.
투자는 단순해야 한다. 그 단순함을 계속 유지해야 한다.
자료 출처: Darius Foroux, “5 Simple Investing Ideas, Executed Strictly” (번역 PIUS 옮긴 글)
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