식지 않는 AI 열풍, 제2의 ‘클라우드 붐’ 불러온다

엔비디아(NVDA)만이 아니다. 이제 새로운 인기 종목으로 구성된 그룹이 인공지능(AI)의 열풍을 타고 있다.

지금의 강세장은 2022년 10월부터 시작되었지만, AI를 둘러싼 거의 모든 도취감은 투자자들 사이에 새로운 활기를 불어넣었다.

목요일 엔비디아의 또 한 번 놀라운 분기 보고서가 나온 이후, AI 인프라 구축과 관련된 다양한 종목의 주가를 띄워 올렸고, S&P 500 지수를 사상 최고치로 끌어올렸다.

흥미로운 점은 엔비디아가 목요일의 가장 큰 승자가 아니었다는 것이다. 그 상은 AI 전용 데이터 센터의 선반을 채우기 위해 고급 서버를 만드는 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)라는 멋진 이름을 가진 종목에게 돌아갔다. 그날 SMCI의 주가는 30% 이상 급등했다. 또한 그런 흐름 속에서...

￭ AI 중심 그래픽 처리 장치(GPU)에서 엔비디아의 경쟁사로 꼽히는 어드밴스드 마이크로 디바이스(AMD)가 11% 가까운 상승으로 가세했다. GPU는 오랫동안 비디오 게임에서 이미지 렌더링에 사용됐지만 이제 AI 애플리케이션에서 중추 역할을 하고 있다.

￭ 칩 설계에 사용되는 소프트웨어를 만드는 시놉시스(SNPS)의 주가도 약 7% 급등했다.

￭ 실리콘밸리 칩 제조업체 마벨 테크놀로지(MRVL)의 주가는 6.6% 급등했다.

 연초부터 인공지능(AI)이 시장의 화두로 떠오르고 있다. AI용 반도체 선도기업 엔비디아는 새해 들어 벌써 주가가 40% 이상 오르고, 잠시나마 시가총액 2조 달러를 돌파하는 등 승승장구하며 증시는 물론 산업계 전반의 이목을 끌고 있다.

AI 열풍의 수혜를 입은 기업은 엔비디아뿐만은 아니다. 마이크로소프트(MS), 아마존, 알파벳(구글) 등 클라우드 기업들의 주가도 꾸준히 상승 곡선을 그리는 중이다. 특히 MS는 지난 1월 애플로부터 시가총액 1위 자리를 탈환한 데 이어, 같은 달 애플에 이어 두 번째로 시가총액 3조 달러(약 4000조 원)를 돌파하는 등 엔비디아 못지않게 성공 신화를 다시 쓰는 중이다.

지난해 ‘챗GPT’를 시작으로 생성형 AI 시장이 폭발적으로 성장하고, 올해도 그러한 성장세가 계속될 것으로 전망되면서 MS, 아마존, 구글 등 클라우드 기업들에 대한 기대감이 커지고 있다. 업종에 상관없이 AI에 대한 관심이 높아지고, 기업 비즈니스에 도입 및 활용이 늘어날수록 이들의 ‘AI 클라우드’에 대한 관심 및 의존도가 높아질 수밖에 없는 구조이기 때문이다.

클라우드의 최대 장점은 기업들이 막대한 시설 비용 투자 없이 기업 활동에 필요한 각종 컴퓨팅 자원이나 소프트웨어 서비스 등을 필요한 만큼만 빌려서 사용할 수 있고, 향후 기업의 성장에 맞춰 언제든 그 규모를 확대하거나 축소할 수 있다는 점이다.

이러한 클라우드의 장점은 기업들의 AI 도입에서도 빛을 발한다. 기업의 비즈니스 용도로 쓸만한 수준의 AI 데이터센터를 직접 구축하려면, 대량의 고성능 서버는 물론, 엔비디아 ‘H100을 기준으로 개당 수천 달러가 넘는 AI 칩을 적어도 수천~수만 개 이상 갖춰야 한다. 물론, 구축에 필요한 시간과 추후 운영 및 유지 비용은 별도다. 이는 잘나가는 스타트업은 물론, 대기업 기준으로도 쉽게 투자를 단행하기 어려운 이유다.

하지만, 대규모 클라우드 기업들이 미리 조성해 둔 AI 특화 클라우드를 임대해 사용하면 초기 구축 비용과 유지 및 운영 비용, 시스템 구축에 걸리는 시간을 획기적으로 줄일 수 있다.

실제로, ‘챗GPT’로 AI 업계의 스타로 떠오른 오픈AI가 지난해 MS로부터 100억 달러나 투자받으면서 지분 일부를 MS에 넘긴 것과, 오픈AI의 라이벌로 꼽히는 AI기업 ‘앤트로픽’이 최대 40억 달러(약 5조 4000억 원)를 투자한 아마존과 손을 잡은 것도 이유도 MS와 아마존의 방대한 AI 클라우드를 자사의 서비스 유지 및 신규 서비스 개발에 이용하기 위해서다.

심지어 지난해 4분기에만 무려 221억 달러(약 29조 원)의 매출을 기록한 엔비디아 역시 AI 클라우드 사업에 관심을 보이고 있다.

엔비디아는 이미 지난해 3월 자체 AI 클라우드 서비스인 ‘DGX 클라우드’를 발표하고 7월쯤부터 본격 서비스를 시작했다. 10월부터는 기존 클라우드 업체가 아닌, 자체 데이터센터를 통한 서비스 제공을 위해 관련 업체와 협의를 시작했다.

이는 엔비디아가 단순히 AI 칩 판매뿐 아니라, 장기적으로 AI 클라우드 사업의 성장 가능성을 매우 높게 보고 있음을 의미한다. MS나 아마존 등에 비해 규모는 작지만, 고객들에게 자사의 첨단 AI 칩의 기능과 성능을 한발 먼저 제공함으로써 틈새시장을 노린다는 전략이다.

시장조사기관 가트너는 올해 퍼블릭 클라우드 시장이 올해 약 6788억달러(약 904조 원) 규모로 성장할 것이라고 예상했다.

지난해 시장 규모가 약 5636억달러(약 750조 원) 수준이었음을 고려하면 올해에만 20% 이상의 성장세를 보일 것이라는 전망이다. 이는 최근 몇 년 사이 가장 높은 성장 전망치이기도 하다. 이는 업계를 뜨겁게 달구는 AI 열풍이 사그라지지 않는 한, 또 한 번의 ‘클라우드 열풍’을 기대할 수 있다는 의미다.