"웃으며서, 간단히 말해서 안 돼요!"
중요한 거래가 얼마나 복잡할 수 있는지 생각하면, 수많은 경고와 반례가 있습니다. 하지만 전반적으로 재정적으로 큰 움직임을 하기에는 지금이 특히 어려운 시기입니다. 지금 벌어지고 있는 모든 상황을 고려할 때, 경제학자들과 개인 재정 전문가들은 당신이 제자리걸음을 하거나 특히 불안함을 느낀다면 당신만 그런 것이 아니라고 말합니다.
지금 가장 중요한 단어는 "불확실성"입니다. 도널드 트럼프 대통령이 취임한 이후 미국의 관세 정책은 수십 번이나 바뀌었습니다. 주식 시장은 온통 뒤죽박죽이었습니다. 백악관에서 이민, 정부 지출, 연방 인력에 대한 변동성은 뚜렷합니다. 경기 침체와 고물가의 귀환에 대한 소문이 돌고 있습니다. 소비 심리는 바닥을 치고 있습니다.
경제 전반에 걸쳐 사람들은 제자리걸음이라고 느낍니다. 고용 시장이 냉각되고 있는 상황에서 이직하기에는 좋은 시기가 아닙니다. 주택 시장이 그렇게 나쁜 것은 아닙니다. 매물이 계속 늘어나고 있으니까요. 하지만 지금 집을 사려고 한다면 몇 년 전처럼 싼 주택담보대출 금리를 놓친 것을 후회하고 있을 겁니다. 곧 은퇴를 생각하는 사람들은 현재의 경제 및 금융 시장의 불안정성을 고려하여 생각을 바꾸고 있습니다.
투자 운용사인 뉴 센추리 어드바이저스의 수석 이코노미스트 Claudia Sahm은 "불확실성이 더 커지거나 더 커지면 사람들이 멈춰 서서 행동하지 않고, 큰돈을 들이지 않고, 투자를 하지 않는 것은 아닙니다."라고 말합니다. "대부분의 경우 기준이 더 높습니다."
현재 문제는 관망하는 접근 방식이 매력적으로 보일 수 있지만, 나중이 더 나은 것을 의미하지는 않는다는 것입니다. 많은 미국인들이 지금 직면하고 있는 것이 바로 이것입니다. 상황이 안정될 때까지 지금 당장 움직이지 않을 것인가, 아니면 상황이 악화될 위험을 감수할 것인가?
"지금 우리가 할 수 있는 일은 미래에 대한 예측을 하는 것뿐입니다." 실비스 파이낸셜을 설립한 재무 고문 Chris Woods는 이렇게 말합니다.
Wayne Gretzky가 스케이트를 타면서 "퍽(puck)이 있던 곳이 아니라, 앞으로 갈 곳으로 가라"는 말을 한 적이 있습니다. 문제는 앞으로 상황이 어떻게 될지 예측하기 어렵다는 것입니다.
큰 재정적 도약을 앞두고 있을 때는 대개 어느 정도 확실성이 생길 때까지 기다리곤 합니다. 특히 마음을 바꾸면 심각한 불이익을 감수해야 하는 상황에서는 더욱 그렇습니다. 물론 6개월 후에 새 차를 팔 수도 있겠지만, 아마 그렇게 하고 싶지는 않을 것입니다.
지금 우리가 할 수 있는 일은 미래에 대한 예측을 하는 것뿐입니다.
MIT 금융학 교수인 조너선 파커는 불확실성이 크게 증가하면 사람들이 새 차로 업그레이드하는 것과 같은 주요 지출을 미루게 될 것이라고 말하며, "그 돈을 다른 용도로 쓰고 싶을 수도 있다"고 지적합니다.
사람들은 주택 구매, 투자, 은퇴와 같은 중요한 재정적 결정을 내릴 때 어느 정도 여유 자금을 원합니다. 의료 응급 상황, 예상치 못한 차 고장이나 지붕 누수, 실직, 가족의 사망 등 예상치 못한 필요가 발생할 가능성을 대비하기 위한 여유 자금을 마련하는 것입니다. 이상적으로 소비자들은 간신히 주택 담보 대출금을 갚거나, 주식 포트폴리오에 넣어둔 돈을 갑자기 꺼내 쓰거나, 은퇴 후 일상생활에 필요한 것을 아끼고 싶어 하지 않습니다. 갑작스러운 결정을 내릴 때는 예상치 못한 상황을 피하기 위해 약간의 여유 자금을 남겨두고 싶어 합니다. 사람이 통제할 수 있는 것에는 한계가 있습니다. 직장에서 최선을 다한다고 해서 해고로부터 안전할 수도 없고, 물가 상승에 따라 임금이 오르는 것도 보장되지 않습니다. 불확실성은 그러한 여유를 계산하고 미래에 대한 확신을 갖기 어렵게 만듭니다.
"불확실성이 큰 시기에는 구매를 늘릴 때가 아닐 수도 있습니다."라고 Samhm은 말합니다
이러한 불확실성은 결정을 내리려는 사람들에게는 골치 아픈 일일 수 있지만, 더 넓은 경제에 어떤 영향을 미칠지는 예측하기 어렵습니다. 소비 지출은 미국 경제의 원동력이며, 개인 지출은 GDP의 약 3분의 2를 차지합니다. 아이러니하게도, 사람들이 걱정하는 것이 부분적으로는 경제를 지탱하고 있기도 합니다. 소비자들이 물가 상승을 우려하면 나중에 더 비싸지기 전에 큰돈을 들여 구매를 미룰 수 있습니다. 세탁기나 자동차가 곧 고장 날까 봐 걱정되거나 단순히 새 제품으로 교체하려는 경우, 물가 상승에 대비해 일찍 교체하는 것이 현명할 수 있습니다. 올해는 관세 인상에 앞서 구매하려는 사람들로 인해 소비 지출이 급증했습니다. 경제의 미래에 대한 부정적인 인식이 오히려 지출 측면에서 긍정적인 영향을 미친 것입니다.
노스웨스턴 대학교 켈로그 경영대학원의 재무학 부교수인 스콧 베이커는 "소비 심리가 크게 위축된 상황에서도 소비 지출이 유지되는 데 도움이 된 요인 중 하나입니다."라고 말합니다.
동시에 사람들이 이러한 예상 구매를 하거나 마음의 준비를 하기 시작하면 경제까지 함께 위축될 수 있습니다. 누군가 주방 리모델링을 미루기로 결정하면, 시공사, 근로자, 그리고 자재를 판매하는 상점 모두 손실을 보게 됩니다.
파커는 "이 모든 일이 일어나고 있다는 사실 자체가 불확실성을 증폭시키고 있습니다."라고 말합니다. "경제에 상당한 악영향을 미치고 있으며, 그 규모는 불분명하지만, 분명히 악영향을 미치고 있습니다."
다음에 무슨 일이 일어날지 안다고 말하는 사람은 거짓말입니다.
물론, 투자처럼 손 놓고 있는 것이 보통 최선의 선택인 분야도 있습니다. 주식 시장이 어려워지면 사람들이 할 수 있는 최악의 행동 중 하나는 공황 상태에 빠져 바닥에서 현금화하는 것입니다. 만약 누군가 트럼프의 "해방 기념일" 직후에 그렇게 했다면, 아마 지금 후회했을 것입니다.
뉴 스쿨 슈워츠 경제 정책 분석 센터의 은퇴 자산 랩 부소장인 시아바시 래드푸르는 "시장은 항상 변동하며, 오르락내리락합니다."라고 말합니다. "무슨 일이 일어나고 있는지 모르는 사람들에게는 아무것도 하지 않는 것이 종종 좋은 정책입니다."
비즈니스 인사이더의 동료들은 최근 인생의 중요한 결정을 내리기에 좋은 시점인지에 대한 답을 찾기 위한 일련의 기사를 썼습니다. 그들은 창업(답은 '예'), 주택 구매(꼭 해야 한다면, 하지만 임대도 괜찮을 듯), 이직(아니요), 주식 투자(합리적인 범위 내에서 하세요), 새 차 구매(당연히 하세요), 은퇴(미루세요)를 살펴보았습니다. 이야기 속 조언들은 모두 유익하고 깨달음을 주지만, 한계가 있습니다. 인생의 모든 결정에는 위험이 따르기 마련이고, "X, Y, Z를 해야 할까요?"라는 질문에 대한 가장 확실한 답은 "상황에 따라 다릅니다!"입니다.
우리는 불확실성이 고조된 시대에 살고 있다는 사실을 부인할 수 없습니다. 앞으로 무슨 일이 일어날지 안다고 말하는 사람은 거짓말을 하고 있는 것입니다. 그리고 상황은 정말 어떤 방향으로든 바뀔 수 있는 것처럼 느껴집니다. 관세 때문에 가격이 수천 달러 오르기 전에 새 차를 사라는 것이 가장 안전한 조언일지도 모르지만, 트럼프가 내일 관세 철폐를 선언하면 갑자기 아무 이유 없이 과다 지불하게 될 수도 있습니다.
우즈는 "올해 시장은 펀더멘털보다는 매주 들려오는 다양한 뉴스에 더 큰 영향을 받았습니다."라고 말합니다.
어쩌면 집 사는 걸 미루다가 5년 후 집값이 더 오르면 후회할지도 모릅니다. 아니면 은퇴하지 않아서 손주들과 함께할 시간을 놓치거나, 아니면 회사를 그만두는 것을 너무 두려워해서 꿈꿔왔던 직장을 잃을 수도 있습니다.
더 많은 요소가 작용하면서 이제는 결정을 내리기가 더 어려워졌습니다. 단순히 경기 침체가 올지 여부만이 아니라 AI 혁명이 노동 시장의 구조적 미래에 어떤 의미를 갖는지도 중요합니다. 은퇴자들에게 중요한 질문은 단순히 충분한 저축을 했는지 여부가 아니라, 오랫동안 계획해 온 공공 지원 프로그램이 어떻게 될지에 대한 것입니다.
래드푸어는 "메디케이드와 사회보장제도에 어떤 일이 일어날지 모른다는 위험이 있습니다."라고 말합니다. "은퇴 후 의료비는 정말 두려운 문제입니다."
새로운 사업을 시작하는 것은 언제나 위험합니다. 통계적으로 보면 새로 시작한 사업의 절반이 5년 안에 실패합니다. 사업 시작을 위한 대출은 더 비싸고 구하기도 더 어렵습니다. 스타트업에 좋은 시기일 수 있지만, 어떤 계획도 완벽할 수는 없습니다. 경기 침체와 혼란 속에서 사업을 시작하는 많은 사람들은 미래에 대한 기대감 때문이 아니라, 본인이나 가족 중 누군가가 실직했기 때문에 사업을 시작합니다. 베이커는 "어떤 면에서는 그들에게 도약이 주어진 셈입니다."라고 말합니다. 그럼에도 불구하고, 시장 기회를 보고 투자에 뛰어들고 싶다면 경기가 악화될 수 있다는 생각 때문에 투자를 망설여서는 안 됩니다.
이 모든 모호함과 혼란 속에서 고민하는 것은 결코 즐거운 일이 아닙니다. 재정적 위험은 크든 작든 항상 두려운 것입니다. 이제는 상황을 고려했을 때 불안감이 더욱 커진 것 같습니다. 많은 사람들에게는 투자해도 망하고, 안 해도 망하는 것처럼 느껴질 것입니다.
"사람들은 이 일로 어느 쪽이든 손해를 볼 겁니다."라고 샘은 말합니다. "그럼 왜요?"
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