AI 투자 확대로 미국 전력 가격 급등, 소비자 부담 증가와 시장 성장 동시 진행

AI 붐은 미국의 전력을 잠식하고 가격을 상승시키고 있으며, 시장은 이를 환영하고 있습니다. 지속적인 투자 붐은 더 많은 자원을 끌어들이고 있습니다. 미국의 AI 인프라에 대한 대규모 투자 붐은 내년 미국 전역의 전기 요금 인상에 영향을 미칠 것입니다.

(블룸버그) -- 미국 최대 전력망에 서비스를 받는 기업과 가구는 인공지능으로 인한 엄청난 수요 급증 속에서 전기 공급을 보장하기 위해 기록적인 161억 달러를 지출할 예정입니다.

발전기 및 기타 공급업체에 대한 지급액은 화요일, 중서부에서 대서양 중부까지 이어지는 전력망을 운영하는 PJM Interconnection LLC가 운영하는 전력 경매에서 결정되었습니다. PJM Interconnection은 일일 용량 가격을 메가와트당 269.92달러에서 329.17달러로 인상했습니다. 이 소식에 여러 전력 회사의 주가가 급등했습니다.

가격 인상으로 전력 회사와 에너지 단체들은 발전소 증설을 요구했습니다. AI 붐은 수십 년 만에 가장 큰 전력 수요 급증을 촉발하여 공공 요금 급등과 이러한 수요를 충족하는 데 가장 적합한 자원에 대한 의견 불일치로 이어지고 있습니다.

한때 전기 트레이더와 플랜트 소유주만 추적하던 PJM의 전력 경매는 정치인과 소비자 옹호자들의 주목을 받고 있습니다. 전력 업계는 잠재적인 부족분을 완화하기 위해 새로운 플랜트를 중심으로 협력하고 있지만, 정치인들이 에너지 인플레이션에 민감한 상황에서 이러한 노력은 가계 비용을 증가시킬 위험도 있습니다.

전력 트레이더이자 전력 예측 회사인 Amperon Holdings Inc.의 전 CEO인 션 켈리는 "말 그대로 우리가 세대를 넘어섰다는 것을 알려줍니다."라고 말합니다. "트레이더에게도 좋고, 자산 소유자에게도 좋지만, 소비자에게는 좋지 않습니다."

PJM이 경매 결과를 발표한 후, 독립 전력 생산업체인 Constellation Energy Corp., Talen Energy Corp., NRG Energy Inc., Vistra Corp.의 주가는 화요일 장 마감 후 상승했습니다. Talen의 주가는 수요일 뉴욕 장 초반에 10% 이상 상승했고, 나머지 4개 업체의 주가도 4% 이상 상승했습니다.

PJM의 수석 부사장인 스투 브레슬러는 2026년 6월부터 1년간의 전력 공급을 확보하게 될 경매 결과가 소비자 전기 요금에 1.5%에서 5%까지 추가될 수 있다고 밝혔습니다

"고객들은 높은 에너지 가격에 좌절감을 느끼고 있으며, 저도 그 좌절감에 공감합니다."라고 유틸리티 회사 Exelon Corp.의 CEO인 캘빈 버틀러는 이메일 성명을 통해 밝혔습니다.

버틀러 CEO는 용량 경매가 수요 증가, 공급 감소, 노후화된 인프라로 인해 비용 부담이 가중됨에 따라 고객에게 미치는 영향이 더욱 커진다고 말했습니다. Exelon은 이러한 부족 문제를 해결하기 위해 용량 경매에 참여한 다른 업체의 전력만 구매하여 그 비용을 요금 납부자에게 직접 전가하는 대신 발전소를 건설할 것을 제안했습니다.

발전사들은 경매로 인해 매출이 급증할 것으로 예상했습니다. Constellation은 연간 약 22억 달러의 수익을 예상했으며, Vistra는 12억 달러, Talen은 8억 500만 달러를 예상했습니다.

데이터 센터의 영향

메릴랜드주 민사변호사 데이비드 랩은 또 다른 기록적인 경매의 원인으로 데이터 센터를 지목했습니다. "가정 고객들은 세계 최대 기업들이 소유한 데이터 센터의 실제 및 예상 전력 수요를 감당하기 위해 계속해서 불합리하게 높은 가격을 부담해야 할 것입니다." 랩 변호사는 화요일 성명에서 많은 메릴랜드 주민들이 요금을 소폭 인상할 것으로 예상하지만, 일부는 소폭 하락할 수도 있다고 밝혔습니다.

PJM은 예상 수요 증가 중 AI와 관련된 부분을 구체적으로 밝히지 않았지만, 브레슬러는 화요일 언론 브리핑에서 "수요 증가의 대부분은 대규모 부하와 데이터 센터 증설 때문"이라고 밝혔습니다.

경매 이후 PJM의 계약 전력 구성은 천연가스 45%, 원자력 21%, 석탄 22%, 수력 4%, 풍력 3%, 태양광 1%로 구성됩니다. PJM은 전력망 연결을 위해 약 46기가와트의 신규 전력 공급(주로 재생에너지와 배터리)을 승인했지만, 자금 조달, 인허가, 공급망 지연으로 인해 아직 건설되지 않았습니다.

경매 결과는 폐쇄 예정이었던 노후 화석 연료 발전소를 둘러싼 논쟁 속에서 나왔습니다. 트럼프 행정부는 이미 발전소 유지를 위해 노력하고 있으며, 전력망 안정성 확보를 위해 발전소가 필요하다고 주장하는 한편, 재생에너지에 대한 세액 공제 제도를 단계적으로 폐지하고 있습니다.

하지만 경매 가격이 사상 최고치를 기록하는 상황에서 보조금이 만료됨에 따라, 태양광 및 풍력 발전 업체들은 향후 2년 동안 가능한 모든 시설을 건설하려 할 가능성이 높다고 켈리는 말했습니다. 그는 "2027년 말 이전에 재생에너지 발전량이 크게 증가할 것"이라고 말했습니다.