돈은 자라난다 (Jonathan Clements)

 

저는 1986년, 23살 때 런던에서 뉴욕으로 이사했습니다. 그때부터 제 금융 교육이 본격적으로 시작되었습니다.

저는 이전에 3년 동안 경제학을 공부했고, 유로머니(Euromoney) 잡지에 1년 동안 국제 금융 시장에 대한 글을 썼습니다. 하지만 투자, 보험, 주택 소유, 그리고 가계 재정 관리에 필수적인 다른 주제들에 대해서는 거의 아는 것이 없었습니다.

그 이후로 많은 것을 배웠고, 그 교육의 초점은 끊임없이 바뀌어 금융 전문 작가로서 오랜 경력을 쌓는 동안 끝없는 글 소재를 제공해 왔습니다. 사실 오늘날 우리가 돈에 대해 생각하는 방식은 40년 전과 완전히 다르며, 이는 큰 장점입니다. 왜 그럴까요? 이제 우리는 "최적의" 금융 상품과 전략을 결정하는 것보다, 돈을 어떻게 사용하여 일상생활을 개선할 수 있는지에 더 집중하고 있습니다.

투자(Investing)

 다른 거의 모든 사람들과 마찬가지로, 제 금융 여정은 투자에서 시작되었습니다. 1986년 말부터 1990년 초까지 포브스(Forbes)지에서 일했는데, 주로 뮤추얼 펀드를 담당했습니다.

일반적인 기사는 펀드 매니저 프로필이었습니다. 꽤 공식화된 형식이었습니다. 괜찮은 실적을 가진 사람(네, 거의 항상 남자였습니다)을 인터뷰하고, 기사의 주제를 정하고, 그의 투자 전략을 설명한 후, 그의 접근 방식을 보여주는 주식 서너 개를 추천했습니다.

일간지에서 일하기 전까지는 진정한 기자가 될 수 없을 거라고 생각했습니다. 그 기회는 1990년 1월, 월스트리트 저널에서 뮤추얼 펀드에 대한 기사를 쓰도록 저를 고용하면서 찾아왔습니다. 하지만 그때쯤에는 스타 펀드 매니저 중에서도 스타로 남는 사람이 거의 없다는 사실을 깨닫기 시작했고, 어떤 사람이 될지 미리 예측하는 것은 불가능했습니다. 그렇게 인덱스 펀드에 대한 열정이 시작되었습니다.

저비용, 저비용 인덱스 펀드를 폭넓게 분산 투자해야 한다고 끊임없이 주장하면서, 저는 잠시 자금 관리에 필요한 거의 모든 것을 알고 있다고 생각했습니다. 하지만 사실, 저는 시작에 불과했습니다

개인 금융(Personal finance)

 인덱스 펀드로 투자 문제가 "해결"되자, 저는 1994년에 처음 출간된 주간 저널 칼럼에서 다룰 다른 주제를 찾아 나섰습니다. 그 후 몇 년 동안 저는 세금, 사회 보장, 대학 학자금, 보험, 상속 계획과 같은 개인 재정 관련 주제에 대해 글을 쓰게 되었습니다.

저비용 인덱스 펀드로 구성된 단순한 포트폴리오보다 더 나은 성과를 거두기 어려운 투자와는 달리, 이러한 자금 관리의 다른 영역에서는 개선의 여지가 충분했습니다. 실제로 약간의 노력만으로도 가계의 재정 상태를 크게 개선할 수 있었지만, 재정 고문과 월가 투자 회사들은 이러한 주제들을 대체로 무시했습니다.

행동(Behavior)

투자 외의 다른 분야에도 손을 대면서 행동 금융과 진화 심리학에 관심을 갖게 되었습니다. 투자자들은 왜 인덱스 투자의 명백한 장점에도 불구하고 이를 거부했을까요? 왜 자신의 위험 감수 성향을 잘못 판단했을까요? 왜 사람들은 오늘날 이렇게 많은 돈을 쓰면서 은퇴 자금은 너무 적게 저축할까요?

현명한 금융 행동을 구성하는 광범위한 기준은 전문가들이 세부 사항에 대해 이의를 제기할지라도 거의 합의되어 있습니다. 문제는 올바른 행동 방침을 아는 것만으로는 충분하지 않다는 것입니다. 마치 체중을 감량하거나 건강을 개선하는 것과 같습니다. 중요한 것은 무엇을 해야 할지 아는 것이 아니라, 우리가 옳다고 생각하는 일을 스스로 하도록 만드는 것입니다. 이는 엄청난 노력이 필요할 수 있습니다. 왜냐하면 우리는 본능적인 본능을 극복해야 하기 때문입니다.

의미(Meaning). 

돈은 단순히 우리가 집을 짓고 식탁에 음식을 올리는 수단이 아닙니다. 오히려 우리와 돈의 관계는 훨씬 더 복잡합니다. 우리는 돈을 이용해 자신을 더 행복하게 만들고, 어린 시절의 소중한 추억을 되살리고, 세상에 우리가 누구이며 무엇을 소중히 여기는지 알리려고 합니다. 다시 말해, 우리는 돈을 가지고 의미를 부여합니다.

2005년쯤, 저는 행복에 대한 연구, 그리고 돈이 실제로 우리 삶의 만족도를 높여줄 수 있는지에 매료되었습니다. 답은 "그렇다"입니다. 하지만 이 연구는 돈의 한계 또한 강조했습니다. 예를 들어, 새 차나 급여 인상이 행복감을 높이는 데 걸리는 시간은 매우 짧을 수 있고, 7자리 수의 포트폴리오가 행복에 미치는 영향은 행복에 대한 사람들의 성향, 즉 행복 기준치가 높든 낮든 간에 그 중요성이 미미합니다.

자각, 자기 인식(Self-knowledge)

 행동 금융학은 우리가 왜 그런 행동을 하는지 이해하는 데 도움을 주고, 행복 연구는 돈에서 더 큰 만족을 얻는 방법에 대한 아이디어를 제공합니다. 하지만 어떤 통찰이 가장 공감을 얻을까요? 답은 사람마다 다를 것입니다.

이제 저는 금융계에서 점점 더 주목을 받게 될 것으로 예상되는 것에 대해 이야기해 보겠습니다. 바로 사람들에게 자신이 누구인지에 대한 통찰을 제공하여 자신의 돈을 더 잘 관리할 수 있도록 돕는 것입니다. 우리는 어떻게 자신의 진정한 위험 감수 성향을 파악할 수 있을까요? 우리는 다섯 가지 성격 유형 중 어떤 조합을 가지고 있으며, 그것이 우리의 재정적 의사 결정에 어떤 영향을 미칠까요? 과거의 어떤 것들이 오늘날 우리의 재정적 선택에 지속적으로 영향을 미칠까요? 저는 이러한 질문들이 매우 흥미롭다고 생각하며, 앞으로 사람들은 이러한 질문들에 훨씬 더 잘 답할 수 있을 것이라고 생각합니다.