AI 붐에 간과된 주식 시장의 지루한 부분을 매수하세요.

 

지루한 유틸리티 주식이 AI 붐의 차세대 최대 수혜주로 주목받고 있습니다.

AI 데이터 센터의 방대한 구축이 전력 수요의 급증으로 이어지고 있기 때문입니다.

골드만 삭스는 AI 붐의 수혜를 받을 것으로 예상되는 유틸리티 주식 4개를 선정했습니다.

골드만 삭스에 따르면 주식 시장에서 가장 지루한 영역이 AI 붐으로 인해 깨어나고 있으며 투자자들은 지금 주목해야한다고 말합니다.

이 은행은 AI 중심 데이터 센터의 전력 수요 급증으로 인해 유틸리티 주식이 AI 붐의 큰 수혜자라고 강조했습니다.

골드만삭스는 지난달 말 메모에서 "AI 혁명 테마에 대한 투자자들의 관심이 새로운 것은 아니지만, 이러한 성장을 뒷받침하는 데 필요한 투자 및 제품이 필요한 유틸리티, 재생 가능 발전 및 산업에 대한 다운스트림 투자 기회가 과소평가되고 있다고 생각합니다."라고 말했습니다.

대부분의 유틸리티는 독과점 규제를 받고 있으며, 이러한 규제로 인해 일반적으로 연간 한 자릿수 중반의 낮은 성장률을 보이며, 몇 년마다 소폭의 요금 인상으로 인해 성장세가 둔화되는 경우가 많습니다. 역사적으로 투자자들에게 낮지만 꾸준한 성장을 제공해온 주식 시장의 신뢰할 수 있는 영역입니다.

그러나 AI의 도입이 증가하면서 전력 수요가 급증하고 있기 때문에 유틸리티 주식을 둘러싼 기존의 생각이 바뀌고 있습니다.

골드만삭스는 "2023년부터 2030년까지 데이터센터 전력 수요가 연평균 15% 증가하여 현재 약 3%인 데이터센터가 2030년에는 미국 전체 전력 수요의 8%를 차지할 것으로 예상합니다."라고 말합니다.

이는 최근 유틸리티 주식의 가격 성과에서 분명하게 드러났으며, 이 부문은 연초 대비 약 11% 상승하여 기술 및 통신 서비스 부문에 이어 올해 들어 세 번째로 좋은 성과를 거둔 부문이 되었습니다.

다음은 골드만삭스가 AI 기반 전력 수요에 노출되어 있다는 이유로 매수 의견을 제시한 네 가지 유틸리티 주식입니다.

Xcel Energy (XEL): "Regulated utility exposed to power generation needs to support data center growth in MISO."

엑셀 에너지 (XEL): "전력 생산에 노출된 규제 대상 유틸리티는 MISO의 데이터 센터 성장을 지원할 필요가 있습니다."

NextEra Energy (NEE): "Renewable segment uniquely positioned for AI data load and interconnection queue available."

넥스트에라 에너지(NEE): "AI 데이터 부하 및 상호 연결 대기열을 위한 고유한 위치에 있는 재생 가능 세그먼트."

Southern Co. (SO): "Regulated utility regionally positioned to serve data center load growth via generation spend."

Southern Co: "발전 지출을 통해 데이터 센터 부하 증가에 대응할 수 있는 지역적 입지를 갖춘 규제 대상 유틸리티."

Sempra (SRE): "Utility that is spending significant capex on T&D to support data center growth in Texas."

Sempra (SRE): "텍사스에서 데이터 센터 성장을 지원하기 위해 T&D에 상당한 자본 지출을 하고 있는 유틸리티."

"미국의 전력 수요는 한 세대 동안 볼 수 없었던 성장을 경험할 가능성이 높습니다. 금세기 초 이후 미국의 전력 수요가 8년 동안 2.4% 증가한 적은 없었으며, 지난 20년간 미국의 연간 전력 생산량은 평균 0.5% 성장에 그쳤습니다."라고 골드만 삭스는 말합니다.

따라서 대부분의 투자자는 반도체 회사 Nvidia, AMD, 슈퍼 마이크로 컴퓨터와 같이 AI에 직접 노출된 기업을 매수하는 데 집중하지만, 전례 없는 AI 관련 전력 수요 증가를 지원하는 유틸리티 회사를 통해 간접적으로 노출되는 것이 유리할 수 있다고 골드만 삭스는 설명합니다.