맥도날드와 다른 식품 대기업들은 인플레이션 경제에서 어려움을 겪고 있습니다

 일부 가장 큰 식품 회사의 수익 보고서는 더 높은 가격, 노동력 부족 등에 대한 어려움을 강조했습니다

인플레이션 경제가 빅 푸드에 찾아왔습니다.

인플레이션은 2022년 최고치에서 크게 떨어졌지만 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 연방준비제도의 노력을 좌절시키고 금리를 높게 유지하고 있습니다. 소비자들은 다소 낙관적이지만 인플레이션에 대해 걱정하고 있습니다. 그리고 전반적인 경제는 꾸준히 성장하고 있습니다.

하지만 대형 패스트푸드 체인점과 기타 식품 회사들은 인플레이션에 대한 불안감이 매출에 타격을 주는 것을 막기 위해 고군분투하고 있습니다. 경영진들은 인플레이션이 가격 책정, 유동인구, 성장 계획에 영향을 미치고 있다고 말합니다. 최근 몇 주 동안 일부 대형 식품 회사들의 분기별 실적 보고서에서 메뉴 가격 인상, 인력 부족, 임금 인상, 경영 정상화 노력 등이 집중 조명되었으며, 그중에는 AI 기술에 대한 의존도도 포함되어 있습니다.

시장조사기관 IHL Group의 부사장 Jerry Sheldon은 인플레이션에 지친 고객들에 대해 "확실히 허리띠를 졸라매고 있는 것은 사실"이라고 말합니다. "소비자들은 '와우, 잠깐만요'라고 말합니다."

식품 부문과는 거리가 먼 이커머스 대기업 Amazon조차도 소비자들이 위축되는 것을 목격하고 이를 보완하기 위해 식품 판매 방식을 조정하고 있습니다.

"소비자들은 소비를 하고 있지만 소비 품목과 지출 규모에 대해 매우 신중을 기하고 있습니다."라고 Amazon의 CEO Andy Jassy는 지난주 CNBC와의 인터뷰에서 말했습니다. "그래서 가능한 모든 곳에서 평균 판매 가격을 낮추고 있습니다. 소비자들은 거래가 가능한 곳이면 어디든 가서 거래를 합니다."

캐주얼 다이닝과 식료품점을 포함한 소매업의 식품 및 접객업 부문은 모두 어려움을 겪고 있습니다. 실적 발표에서 경영진들은 더 낮은 가격, 앱 판매에 집중하고 더 적은 직원으로 이 모든 것을 수행함으로써 고객을 다시 확보할 수 있다고 말했습니다.

패스트푸드 경영진은 소비자들이 한 푼이라도 아껴 쓰고 있다는 사실을 잘 알고 있습니다. 웬디스에서는 가격 책정에 신중을 기해야 한다는 뜻입니다. 이 회사는 '서지 프라이싱' 또는 웬디스가 선호하는 '다이내믹 프라이싱'을 시행할 가능성에 대해 여론의 뭇매를 맞았습니다. 회사는 소란이 일고 있는 가운데 한 발 물러섰습니다.

무디스의 이코노미스트인 닉 빌라는 이를 소비자를 위한 티핑 포인트라고 설명했습니다. 그는 "수년 동안 상품과 서비스에 대한 구매력이 눈에 띄게 약화되는 것을 본 많은 미국인들 사이에서 불만이 커지고 있다"고 강조했습니다.

웬디스는 올해 1분기 글로벌 매출 성장률이 2.6% 증가했다고 발표했지만, 지난주 월가의 실적 기대치를 하회했습니다. 이는 부분적으로 연 소득이 7만 5천 달러 미만인 소비자들이 소비를 줄였기 때문이라고 Wendy의 최고 재무 책임자 Gunther Plosch는 목요일 실적 발표에서 말했습니다. Plosch는 또한 가격 책정에 있어서는 "너무 욕심을 부리지 않을 것"이라고 말했습니다.

고소득층 소비자들은 가격 인상에 크게 동요하지 않았습니다. 예를 들어 Chipotle은 올해 1분기 동안 가격을 7% 인상했음에도 불구하고 매출이 7% 증가했다고 보고했습니다. 이러한 성장은 부분적으로는 신규 매장 오픈과 매출 증가에 힘입은 결과입니다. 또한 앱 주문과 같은 디지털 판매는 전체 식음료 매출의 36% 이상을 차지했습니다.

윙스톱도 비슷한 길을 걷고 있습니다. 지난 수요일 실적 발표에서 윙스탑의 CEO 마이클 스킵워스는 이 치킨 윙 레스토랑이 "주로 Z세대와 밀레니얼 세대의 고소득층을 끌어들이고 있다"고 말했습니다. 그는 고객들이 주로 "디지털 참여를 선호하고 뼈 없는 윙을 주문하는 경향이 있는" 사람들이라고 말했습니다.

반면에 맥도날드의 빅맥과 감자튀김은 저소득층 소비자에게는 예전만큼 매력적이지 않습니다. 이 거대 패스트푸드 업체는 인플레이션에 계속 겁을 먹고 있는 저소득층 고객을 대상으로 한 다른 체인점과의 경쟁에서 고전을 면치 못하고 있습니다.

맥도날드는 2023년에 메뉴 가격을 10% 인상했습니다. 파이낸스버즈의 조사에 따르면 맥도날드는 2014년 이후 메뉴 가격을 100% 인상했습니다. 이 데이터 회사는 맥치킨 샌드위치와 중간 사이즈 감자튀김을 포함한 일부 품목의 가격이 거의 200% 인상되었다고 지적했습니다.

그럼에도 불구하고 맥도날드는 이번 주에 미국 매출이 1분기 동안 2.5% 증가했다고 발표했습니다. 이는 부분적으로는 메뉴 가격이 인상되어 평균 계산서 크기가 증가했기 때문입니다. 그러나 미국 소비자들이 지갑을 닫고 이스라엘-하마스 전쟁과 관련된 보이콧을 벌인 탓에 맥도날드의 분기 전체 매출은 전년 동기 대비 감소했습니다.

맥도날드의 크리스 켐프친스키 CEO는 이러한 성장 둔화가 경각심을 불러일으키고 있다고 말했습니다. 그는 "소비자들이 지출하는 모든 달러에 대해 더 많은 차별을 하고 있다"고 말했습니다.

맥도날드만이 소비자에게 다가가기 위해 고군분투하는 것은 아닙니다. 스타벅스는 이번 주에 2분기 동일 매장 매출이 4% 감소했다고 발표했습니다. 그리고 KFC, 피자헛, 타코벨을 소유한 얌 브랜드는 1분기 전 세계 동일 매장 매출이 3% 감소했다고 밝혔습니다. KFC와 피자헛 사업부는 각각 2%와 7% 감소했습니다. 타코벨의 매출은 1% 증가했습니다.

일부 식료품점은 현재로서는 인플레이션 도미노 효과의 승자가 될 수 있습니다.

"사람들이 레스토랑을 줄이면 패스트푸드로 축소하고, 패스트푸드가 정말 비싸기 시작하면 식료품점으로 축소하는 경향이 있습니다."라고 IHL 그룹의 분석가인 쉘든은 말합니다.

하지만 모든 식료품점이 같은 방식으로 혜택을 받는 것은 아닙니다. Kroger, Aldi, 거대 소매업체 Walmart와 같은 일부 업체는 인플레이션 시대에 다른 업체보다 더 잘 버티고 있습니다.

예를 들어, Placer.ai에 따르면 크로거는 2023년 전체 식료품점 유동 인구의 18% 이상을 차지하여 미국에서 가장 많이 찾는 식료품점이 되었으며, 월마트와 알디는 각각 8%와 9%의 유동 인구 점유율을 기록했습니다.

Placer.ai의 분석 연구 책임자인 R.J. 호토비는 할인 식품 소매업체 간의 치열한 경쟁이 계속될 것이라고 말했습니다.

"많은 체인이 올해, 특히 미국 남부와 남동부의 고성장 시장에서 매장 오픈을 가속화하려고 하지만 가장 매력적인 입지를 차지하기 위한 경쟁이 치열해지고 있습니다."라고 Hottovy는 말합니다.

할인 식료품 체인점인 Aldi는 특히 성장하기에 좋은 위치에 있을 수 있습니다. Placer.ai의 4월 보고서에 따르면 독일 소유의 이 식료품점 방문자 수는 계속 증가하고 있습니다. Placer.ai에 따르면 Aldi는 연 소득이 거의 67,000달러에 달하는 미국 식료품 쇼핑객의 중간값을 끌어모으고 있습니다.

Aldi는 또한 공격적인 미국 확장 계획을 가지고 있습니다. 향후 5년 동안 90억 달러 이상을 투자하여 전국에 800개의 신규 매장을 오픈할 계획입니다. Aldi는 미국 내 약 2,400개의 매장을 보유하고 있습니다.

한편, Walmart는 지난주 트레이더 조스 및 홀푸드의 상품과 경쟁하기 위해 자체 식품 브랜드인 Bettergoods를 새롭게 론칭했습니다. 이 브랜드에는 2달러에서 15달러 사이의 300가지 새로운 식료품 품목이 포함될 예정입니다.

그리고 Amazon에게 고객에게 다가간다는 것은 저렴한 구독 배송 서비스라는 또 다른 방식으로 고객에게 가치를 제공한다는 것을 의미합니다. 지난달에 발표된 새로운 식료품 배송 프로그램은 Prime 회원과 정부 지원 EBT 카드를 사용하는 고객을 대상으로 합니다.

소비자들이 고가 품목의 구매를 줄이면서 포장재 회사들도 손과 재고가 가득 차 있습니다. 케첩 제조업체인 Kraft Heinz와 같은 일부 업체는 저소득층에 의존하고 있습니다. 하지만 이러한 소비자들은 보충영양지원프로그램(SNAP)과 같은 정부 지원에 의존하는 경우가 많습니다. 그리고 이들은 특가 상품을 찾기 때문에 일부 품목은 식료품 목록에 포함되지 않습니다.

이것이 바로 크래프트 하인즈의 운명이었습니다. 지난주 이 회사는 1분기 매출이 1.2% 감소했다고 발표하면서 월스트리트의 실적 기대치를 하회했습니다. 크래프트 하인즈는 인플레이션에 지친 소비자를 매출 부진의 원인으로 지목했습니다. 이 회사는 소비자들이 점심 콤보, 맥앤치즈, 콜드 컷과 같은 고가의 브랜드 품목을 기피하고 있다고 말했습니다.

그 이면에는 소비자들이 여전히 물가에 대해 걱정하고 있는 현실이 있습니다. 연간 인플레이션은 3.5%로 하락하여 2022년 6월 9.1%를 정점으로 크게 하락했지만 여전히 연준의 목표치인 2%를 크게 상회하고 있습니다. 그리고 캘리포니아 같은 주에서는 노동력 부족이 근로자와 고용주 모두에게 영향을 미치고 있습니다.

4월 1일에 발효된 새로운 주법에 따라 최저임금이 시간당 16달러에서 20달러로 인상되었습니다. 25%의 임금 인상은 미국 전역에 60개 이상의 지점을 보유한 패스트푸드 레스토랑에 적용되며, 이미 맥도날드, 치폴레 등 패스트푸드 체인점의 가격 인상에 영향을 미쳤습니다.

뱅크 오브 아메리카의 레스토랑 부문 수석 애널리스트인 사라 세나토레는 "노동 시장 전반에 파급 효과가 있을 것"이라고 말했습니다. 세나토레는 팬데믹 이전에도 레스토랑 노동 시장은 타이트했으며, 이로 인해 "임금 인플레이션을 확실히 목격했다"고 말했습니다.

캘리포니아의 근로자들은 임금 인상을 축하했지만, 기업들은 비용 상승에 대비하고 있습니다. 이는 가격을 계속 올리거나, 직원 근무 시간을 줄이거나, 직원을 해고하는 것을 의미할 수 있습니다.

또한 근로자들의 경쟁이 더 치열해질 수도 있습니다.

세나토레는 "대형 체인의 노동 인력은 소규모 제한 서비스 레스토랑이나 편의점, 심지어 소매업체와 경쟁하게 될 것"이라고 말합니다.

이 분야의 노동력과 가격 문제에 대한 한 가지 해결책은 궁극적으로 기술에 있을 수 있습니다.

Chipotle은 지난 3월에 아보카도를 자르고, 속을 파고, 껍질을 벗길 수 있는 로봇인 오토카도 로봇을 지난 7월에 테스트하기 시작했다고 밝혔습니다. 칩포틀의 CEO 브라이언 니콜은 지난달에 "시제품을 보유하고 있다"며 "이를 레스토랑에 도입하는 것에 대해 정말 기분이 좋다"고 말했습니다. 칩포틀은 빠르면 올해 안에 더 바쁜 매장에 일부 로봇을 배치할 계획이라고 덧붙였습니다.

맥도날드는 2003년부터 디지털 키오스크를 테스트해 왔지만 인건비 절감을 위해 이러한 노력을 더욱 강화할 수 있습니다. 그리고 고객이 디지털 주문에 더 익숙해지면 투자할 만한 가치가 있을 것입니다.

세나토레는 "인건비가 투자 비용의 두세 배라면 그만한 가치가 있을 것"이라고 말합니다.

맥도날드, 치폴레, 심지어 윙스톱과 같은 거대 식품 기업들도 디지털 전략에 의존한다면 이러한 환경에서 성공할 수 있을 것입니다. 예를 들어, 윙스톱은 1분기 동안 디지털 매출이 전체 매출의 68%를 차지했다고 밝혔습니다.

IHL 그룹의 셸던은 기술에 의존하는 것이 기업이 고객을 다시 확보할 수 있을 뿐만 아니라 비용도 절감할 수 있는 한 가지 방법이라고 말합니다. "기술은 테이블 회전 속도를 높이고 인건비를 절감합니다."라고 그는 말합니다.

"키오스크 같은 것들은 항상 주문 크기를 늘려달라고 요청합니다."라고 쉘든은 덧붙였습니다. "키오스크 혜택을 지불할 필요가 없습니다."