인플레이션이 지속되고 있습니다. 금리 인하가 여러분의 돈에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

 

인플레이션과의 전쟁은 결코 쉬운 일이 아니지만, 최근 소비자 물가지수 데이터는 연방준비제도이사회가 얼마나 힘든 싸움을 하고 있는지를 보여줍니다. 앞으로 몇 달 동안 이 싸움의 결과는 여러분의 재정에 큰 영향을 미칠 것입니다.

새로운 노동 데이터에 따르면 3월 미국 물가는 1년 전보다 3.5% 상승하여 경제학자들의 예상보다 더 높았으며, 3개월 연속 인플레이션이 가속화된 것으로 나타났습니다. 휘발유 가격과 임대료가 월별 물가 상승의 절반 이상을 차지했다고 정부는 수요일에 밝혔습니다.

결론: 인플레이션을 잡기 위한 연준의 지속적인 캠페인은 아직 끝나지 않았습니다. 이로 인해 최근까지 6월에 기준금리를 인하할 것으로 널리 예상되었던 중앙은행이 그 일정을 몇 달 또는 심지어 2025년으로 미룰 수 있을지 소비자와 투자자들이 궁금해하고 있습니다.

제롬 파월 연준 의장은 정책 입안자들이 인플레이션 데이터를 면밀히 모니터링하여 팬데믹으로 인한 물가 급등 이전 수준인 연간 2%로 되돌아가는 과정을 평가하고 있다고 강조했습니다. 그는 연방기금 금리를 조기에 인하할 경우 추가적인 인플레이션 압력이 발생할 위험이 있다고 경고했습니다.

이러한 우려에 대해 또 다른 연준 관계자는 지난주 "인플레이션이 계속 횡보한다면" 중앙은행이 2024년에 금리를 전혀 인하하지 않을 수도 있다고 말했습니다.

인플레이션이 상승하는 이유는 무엇인가요?

3월에 예상보다 높은 인플레이션을 일으킨 두 가지 주요 요인은 휘발유 가격과 임대료입니다. 현재 전국 평균 갤런당 3.62달러로 한 달 전보다 약 6.6% 상승했다고 밝힌 AAA에 따르면 주유소 가격 상승은 부분적으로 미국의 수요 증가에 기인합니다.

이달 초 브렌트유가 배럴당 90달러를 넘어서고 미국 벤치마크 유가가 86달러를 돌파하는 등 러시아와 중동의 지정학적 긴장이 고조되면서 가스 가격도 상승하고 있습니다.

주택 공급이 부족한 가운데 임대료도 여전히 고공행진을 이어가고 있습니다. 전년 대비 무려 22.2%나 급등한 자동차 보험을 포함한 몇 가지 다른 항목도 가속화에 기여했습니다. 보험사들은 기상이변과 신차 가격 상승으로 인한 비용 상승을 상쇄하기 위해 보험료를 인상하고 있습니다.

연준의 금리 인하 결정에 영향을 미칠 수 있는 이유는 무엇인가요?

금리 인상은 인플레이션에 대한 연준의 가장 효과적인 무기입니다. 돈을 빌리는 데 더 많은 비용이 들면 기업과 소비자는 지출에 제동을 걸고, 이는 상품과 서비스에 대한 수요를 효과적으로 억제하여 인플레이션을 낮추는 데 도움이 될 수 있기 때문입니다.

그러나 2024년까지 인플레이션이 사라지지 않는 상황에서 경제학자들은 연준이 적어도 단기적으로는 금리를 인하할 이유가 적다고 말합니다.

현재 연방준비제도 이자율은 얼마인가요?

현재 연방기금 금리(은행들이 단기 대출에 대해 서로 부과하는 금리)는 5.25%에서 5.5% 사이입니다.

연준은 인플레이션을 억제하기 위해 2022년 3월 이후 금리를 11차례 인상했습니다. 이로 인해 지난 2년 동안 신용카드, 모기지 및 기타 대출 금리가 급격히 상승하면서 돈을 빌리는 데 드는 비용이 더 많이 들었습니다.

연준은 2024년에 언제 금리를 인하할까요?

수요일 인플레이션 보고서가 발표되기 전, 대부분의 경제학자들은 연준의 6월 12일 회의를 4년 만에 금리 인하 가능성이 있는 날짜로 예상했습니다. 경제학자들은 또한 2024년 남은 기간 동안 몇 차례의 금리 인하를 예상했습니다.

그러나 최근의 인플레이션 수치로 인해 이러한 전문가들은 예측을 뒤로 미루고 있습니다.

JP모건 글로벌 웰스 매니지먼트의 글로벌 투자 전략가인 엘리스 오센보(Elyse Ausenbaugh)는 이메일에서 "6월 금리 인하 가능성은 거의 없다"고 말했습니다.

옥스포드 이코노믹스의 수석 미국 경제학자 라이언 스위트(Ryan Sweet)는 수요일 연구 노트에서 연준이 6월에 금리를 인하하지 않는다면 정책 입안자들은 6월과 7월 회의 사이에 생각을 바꿀 수 있는 경제 데이터가 거의 발표되지 않아 9월까지 금리를 인하하지 않을 가능성이 높다고 지적했습니다.

금리 인하가 지연되면 내 돈에 어떤 영향을 미칠까요?

수요일 증시에서 주가가 급락하는 등 초기 영향은 수요일 주식 시장에서 감지되었습니다.

연준이 곧 금리를 인하할 것이라는 기대감으로 할로윈 이후 S&P 500 지수가 20% 급등했습니다. 금리가 낮아지면 소비자와 기업의 지출이 늘어나면서 투자자들이 주식, 채권, 암호화폐 및 기타 투자에 더 높은 가격을 지불하게 될 것이기 때문입니다.

하지만 단기적으로는 그 가능성이 낮아 보이자 투자자들은 수요일에 투자금을 회수했습니다. 금리 인하가 예상보다 늦은 2024년에 이루어지면 소비자들은 더 오랜 기간 동안 더 높은 대출 비용에 직면할 수 있습니다. 자동차 대출, 신용카드 금리 및 기타 대출은 연준의 기준금리에 따라 결정되므로 금리가 높아진다는 것은 소비자가 당분간 휴식을 취하지 못한다는 것을 의미합니다.

약 7%에 달하는 모기지 금리도 연준 기준금리의 영향을 받지만 채권 수익률이나 인플레이션과 같은 다른 요인도 반영합니다. 전미 부동산업자 협회의 수석 이코노미스트인 Lawrence Yun에 따르면 주택 대출 금리는 고용 시장과 주택 수요의 강세 등의 요인으로 인해 단기적으로 변동이 없을 것으로 보입니다.

높은 이자율이 계속 유지된다고 해서 좋은 점이 있을까요?

한 가지 희망이 있다면 일부 고금리 저축 계좌, 정기예금 및 기타 저축 수단이 현재 5% 이상의 이자율을 제공한다는 점입니다. 연준이 금리 인하를 늦추면 저축자들은 2024년에도 더 오랫동안 유리한 금리를 찾을 수 있을 것입니다.

즉, 소비자는 고금리 예금이나 양도성 예금증서(CD)에 현금을 넣어두면 현재 물가 상승률보다 1.5%포인트에서 2%포인트 높은 이자를 받을 수 있습니다. 이는 이자가 거의 또는 전혀 제공되지 않아 인플레이션의 영향으로 돈의 가치가 효과적으로 약화되는 당좌 예금 계좌에 돈을 맡기는 것보다 낫습니다.