2026년, 유동성 쓰나미가 온다

 

금융 시스템에 유동성 쓰나미가 닥쳐오고 있습니다.

전 세계 중앙은행들은 다음 주요 완화 주기에 돌입했습니다. 불과 24개월 전, 이 주기가 시작된 이후 무려 320차례의 금리 인하가 시행되었습니다. 모든 주요 중앙은행이 현재 완화 정책을 시행하고 있습니다.

유럽중앙은행(ECB)은 이미 8차례 금리를 인하했습니다.

스위스중앙은행(SNB)은 이미 6차례 금리를 인하하여 0%에 가깝게 만들었습니다.

영란은행(The Bank of England; BoE)은 5차례 금리를 인하했습니다.

캐나다중앙은행은 7차례 금리를 인하했습니다.

이번 완화 주기의 대부분을 정치적 게임으로 보냈던 연준조차 5차례 금리를 인하하며 금리를 인하하고 있습니다.

간단히 말해, 금융 시스템의 자금/신용 비용이 빠르게 하락하고 있습니다. 이러한 현상은 중앙은행과 정부가 금융 시스템에 신규 자금을 쏟아붓는 상황에서 나타나고 있습니다.

일본은 최근 1,100억 달러 규모의 새로운 경기 부양책을 발표했습니다.

중국은 1조 4천억 달러 규모의 경기 부양책을 집행할 계획입니다.

미국은 연소득 10만 달러 미만의 모든 미국인에게 2천 달러 규모의 경기 부양 수표를 지급하는 방안을 논의하고 있습니다. 또한 5천 달러 규모의 "DOGE 배당금" 지급에 대한 소문도 나오고 있습니다.

게다가 중앙은행들은 다시 한번 통화량을 늘리려 하고 있습니다. 캐나다 중앙은행(Bank of Canada)과 미국 연방준비제도(Fed)는 양적긴축(QT) 프로그램을 종료했거나 곧 종료할 예정입니다.

두 은행 모두 곧 양적완화(QE, 신규 통화 발행 및 자산 매입)를 시작할 것입니다. 유럽중앙은행(ECB), 영란은행(BoE), 스위스중앙은행(SNB)도 곧 양적완화(QE)를 시작할 것입니다. 자산 가격 하락 조짐이 조금이라도 보이면 이들 국가 모두 통화량을 늘릴 것입니다.

다시 한번, 금융 시스템에 유동성 쓰나미가 몰아치고 있습니다.

AI Overview

2026년 "유동성 쓰나미"가 올 것이라는 주장은 정부 지출과 중앙은행의 잠재적 조치에 기반하지만, 그 결과는 불확실하며 보장되지 않습니다. 분석가들은 미국 정부 셧다운 해제, 관세 "배당금"과 같은 미국 정부의 경기 부양책, 그리고 연방준비제도의 유동성 운용으로 인한 유동성 증가 가능성을 지적합니다. 그러나 이는 예측일 뿐이며, 시장 변동성을 증가시키거나 예상과 다른 결과를 초래할 수 있습니다.

2026년 유동성 증가의 잠재적 동인

미국 정부 셧다운 해제: 분석가들은 정부 셧다운 해제로 미국 재무부 일반계정(TGA)에서 상당량의 자본이 다시 유통될 수 있으며, 이는 위험 자산의 유동성을 증가시킬 것이라고 예측합니다.

미국 정부 지출: 일각에서는 트럼프 행정부가 2,000달러의 관세 "배당금" 지급과 같은 정부 지출을 확대할 수 있다고 예측하는데, 이는 경기 부양책으로 작용하여 시장 유동성을 증가시킬 수 있습니다.

연방준비제도(Fed)의 조치: 연방준비제도는 2026년에 매달 약 250억 달러 규모의 자산을 매입하고 보완 레버리지 비율을 조정하는 등 유동성 조치를 시행할 가능성이 있습니다.

시장 심리 변화: 일각에서는 이러한 모멘텀이 지속된다면 기관들의 포지셔닝과 생태계 성장에 힘입어 2026년 중반까지 시장이 큰 돌파 국면에 접어들 수 있다고 전망합니다.

잠재적 위험 및 불확실성

시장 변동성: 유동성 증가는 자본의 유입과 유출에 따라 암호화폐를 포함한 자산 시장의 상당한 가격 변동성으로 이어질 수 있습니다.

불확실한 결과: 일부 분석가들은 "쓰나미"를 예측하는 반면, 다른 분석가들은 유동성 흐름이 시장 가격에 영향을 미치는 여러 요인 중 하나일 뿐이며 지정학적 문제나 규제 변화와 같은 다른 사건이 예상치 못한 방식으로 시장에 영향을 미칠 수 있다고 경고합니다.

현상 유지에 대한 의존성: "유동성의 쓰나미"라는 이야기는 아직 이론일 뿐이며, 이러한 예측이 실현되지 않을 가능성을 인식하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 유동성 경색 가능성은 여전히 ​​우려 사항일 수 있습니다.

이것이 투자자에게 의미하는 바

주요 지표 모니터링: 투자자는 미국 정부 셧다운 해제, 미국 정부 지출, 연방준비제도의 조치 등 다양한 거시경제 지표에 주의를 기울여 잠재적인 유동성 변동을 평가해야 합니다.

변동성에 대비하십시오: 투자자는 잠재적인 변동성에 대비하고 시장 움직임이 순조로운 상승세를 보이지 않을 수 있음을 이해해야 합니다.

자신만의 리서치를 하십시오: 위 정보는 다양한 출처의 분석 및 예측을 기반으로 하며, 투자자는 투자 결정을 내리기 전에 스스로 리서치를 수행하고 자격을 갖춘 재무 자문가와 상담하는 것이 중요합니다.