차트로 보는 S&P 500 지수의 구성

 S&P 500 기업은 7.1조 달러의 자산을 보유하고 있으며, 미국 증권 거래소에서 거래되는 시가총액의 약 80%를 차지한다.

이 지수는 미국 주식시장의 바로미터 역할을 하며, 시가총액 기준 미국 최대 상장 기업들을 아우른다. 종종 투자자 심리를 반영하며 미국 경제 건전성을 나타내는 지표로도 간주된다.

S&P 500이 긴 침체기를 지나 강세장에 진입함에 따라, 아래 그래픽은 세계 최대 주식시장 중 하나인 S&P 500의 전체 구성을 보여준다.

시가총액 기준 S&P 500 상위 기업

다음은 시가총액 기준 S&P 500 상위 10대 기업입니다. 데이터는 2023년 5월 5일 기준이다.

지난 10년 동안, 대형 기술주가 지수를 지배했다.

시가총액 기준 S&P 500 상위 기업 중 애플, 마이크로소프트, 엔비디아가 포함된 기술 부문이 26% 이상을 차지한다.

지난해 금리가 빠른 속도로 상승하고 있음에도 불구하고, 일부 대형 기술주들은 지수에서의 영향력을 유지하거나 심지어 확대했다.

많은 경우 AI 관련 주식에 대한 투자자들의 수요가 이러한 상승을 촉진했다.

아마존은 지수에서 세 번째로 큰 기업이다. 2022년 매출 둔화로 주가가 하락했지만, 올해 들어 약 46% 반등했다. 아마존과 마찬가지로, 재량 소비재 기업 테슬라도 지수에서 10번째로 큰 비중을 차지하며 강한 반전을 보였다.

금융 부문에서는 버크셔 해서웨이(1.7%)가 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 헬스케어 부문에서는 유나이티드헬스 그룹(1.3%)이다. 이 의료 대기업은 미국 최대 은행인 JP 모건보다 높은 비중을 차지하고 있다.

S&P 500 부문과 시장 사이클

아래는 S&P 500의 11개 부문을 비중과 시장 사이클에 따른 일반적인 성과에 따라 정리한 것이다:

경기 순환(Cyclical): 시장 사이클에 따라 상승 및 하락하며, 종종 경기 확장 또는 축소와 상관관계가 있다.

경기 방어(Defensive): 일반적으로 시장 사이클과 마이너스(-) 상관관계가 있으며, 보다 안정적인 수익과 배당을 제공한다.

정보 기술, 헬스케어, 금융 부문이 S&P 500에서 가장 높은 비중을 차지하고 있다. 이들 부문이 지수의 절반 이상을 차지하고 있다.

S&P 500 기업: 2023년 혼합 신호

지금까지 최고의 성과를 거둔 자산으로서 올해 미국 주식시장에는 여러 가지 면에서 두 가지 주요 테마가 있다.

첫째는 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 구글, 테슬라, 메타, 아마존 등 7개 대형 기술 기업이 거의 모든 지수 상승을 주도하고 있다는 점이다.

이들 기업은 올해 들어 지금까지 두 자릿수 또는 세 자릿수 수익률을 기록했다. 5월 31일 기준으로, 기술 부문 ETF에는 80억 달러가 유입되어 모든 부문을 통틀어 가장 많은 자금이 유입되었다.

둘째, 에너지와 헬스케어 부문에서는 각각 90억 달러와 40억 달러로 가장 많은 자금이 유출되었다.

금리가 15년 만에 최고치를 기록했음에도 불구하고, 공포와 탐욕 지수에 따르면 주식시장에는 극단적인 탐욕이 존재한다. 비중이 높은 이 소수의 기업이 타격을 받으면 전체 지수에 큰 영향을 미칠 수 있으므로. 이는 S&P 500의 위험이 높아졌다는 신호일 수 있다.

자료 출처: Visual Capitalist, "Visualizing Every Company on the S&P 500 Index"