(블룸버그) -- 중동 분쟁에 대한 우려가 세계 최고 증시인 한국 증시를 사상 최대 매도세로 몰아넣으면서 증시 전체에 공황이 확산됐다.
코스피 지수는 화요일 7.2% 하락에 이어 수요일에도 12% 급락했는데, 삼성전자, SK하이닉스, 현대자동차 등 대형주들이 연일 하락세를 보였다. 이러한 폭락으로 인해 수요일 개장 초반 20분간 거래가 중단되기도 했다. 코스피 지수에 포함된 800여 개 종목 중 상승 마감한 종목은 단 10개에 불과했다. 주요 변동성 지표는 2008년 이후 최고 수준으로 치솟았다.
월스트리트 전략가부터 개인 투자자까지, 누구도 이런 사태를 예상하지 못했습니다. 인공지능에 대한 낙관론과 그에 따른 메모리 칩 수요 증가에 대한 기대감이 너무 강해서 개인 투자자들은 차입금을 쏟아부었고, 분석가들은 한국 증시에 대한 이미 낙관적인 전망을 더욱 강화했습니다.
그러다 이란 전쟁이 발발했습니다. 이 분쟁으로 인해 유가 상승이 인플레이션을 부추길 것이라는 우려가 전 세계 증시를 하락시켰지만, 한국 증시는 사상 최대 규모의 마진 부채로 인해 손실이 더욱 심화되었습니다. 한때 수익을 증폭시켰던 레버리지 투자는 이제 가격 폭락 속에서 과도한 차입이 강제 청산으로 이어지면서 하락세를 가속화하고 있습니다.
"변동폭이 너무 커서 예측이 거의 불가능해 보입니다. 분석도 별 도움이 되지 않아요."라고 서울 소재 빌리언폴드 자산운용의 안형진 대표이사는 말했다. "개인 투자자들도 주저하는 것 같고, 어제보다 매수세가 약해지고 있습니다. 우량주를 선별하고 헤지 전략을 사용하고 있지만, 지금은 확실한 투자 기회라고 보기는 어렵습니다."
이번 매도세는 시장의 과열이 얼마나 빠르게 불안으로 바뀔 수 있는지 여실히 보여주는 사례입니다. 메모리 칩에 대한 폭발적인 수요와 기업 개혁에 대한 낙관론이 올해 코스피 지수를 최고점에서 거의 50%까지 끌어올리는 데 일조했습니다.
하지만 상황이 통제 불능 상태에 빠지기 시작했다는 징후가 나타나기 시작했습니다. 몇몇 대형주에 집중된 상승세 속에서 마진 거래량과 증권사 예금이 사상 최고치를 경신했습니다.
서울 소재 지안투자운용의 김도준 대표이사는 "특히 대형주들을 중심으로 신용 매수가 활발했는데, 투자자들이 증거금으로 30~40%만 예치하는 경우가 많았다"고 말했다.
김 대표이사는 "이러한 보유 주식들은 강제 매도에 직면하고 있으며, 목요일에 추가 하락이 발생한다면 누구도 급락하는 주식을 사려고 서두르지 않을 것"이라고 덧붙였다.
이는 경제 불확실성이 커지고 있기 때문이기도 합니다. 전문가들은 한국은행이 인플레이션 위험을 이유로 두 차례 금리 인상을 단행할 것으로 예상하고 있습니다. 한국은 에너지 수입 비용 상승에 가장 취약한 국가 중 하나입니다.
중요한 관건은 정책 입안자들이 이러한 하락세를 막기 위해 어떤 조치를 취할 것인가 하는 점입니다.
이재명 정부는 주식 투자를 적극적으로 장려해 왔습니다. 주식 시장 활성화를 통해 소비 부진부터 부동산 거품에 이르기까지 다양한 경제적 어려움을 해소할 수 있을 것으로 기대했기 때문입니다. 지난주 이재명 대통령실은 대통령이 직접 자신의 아파트를 매물로 내놓았다고 밝혔습니다. 이는 고위 정부 관계자들이 부동산에서 주식으로 자금을 이동시키도록 장려하는 움직임의 일환이었습니다.
이억원 금융위원회 위원장은 시장 전문가들과의 회의에서 정부가 증시를 면밀히 주시하고 있으며, 시장 변동성이 과도해질 경우 100조 원 규모의 시장 안정화 프로그램을 적극적으로 활용할 것이라고 밝혔다. 하락세에도 불구하고 코스피 지수는 올해 들어 21% 상승하며 이 위원장의 선거 공약이었던 5,000선을 돌파했다
중동 분쟁에도 불구하고 거시 경제 환경은 호조를 보였습니다. 반도체 수출 증가가 수출을 견인했고, 증시 상승세에 힘입어 소비자 심리도 개선되었습니다.
에너지 관련주는 전반적으로 부진한 시장 상황 속에서도 상승세를 보였습니다. 대성에너지, 국제석유화학, 한국석유산업은 모두 약 30% 상승했습니다. 외국인 투자자들은 지난 이틀간 12조 원 이상의 코스피 주식을 매도한 후, 순매수 규모로 2,310억 원(1억 5,700만 달러)을 기록했습니다.
매튜스 아시아의 포트폴리오 매니저인 박소정은 "이러한 상황은 현재 매력적인 가격에 거래되고 있는 기업과 산업에 투자할 수 있는 기회를 만들어낼 수 있다"며, "방위산업과 조선업 같은 한국 산업은 글로벌 불안정, 공급 제약, 그리고 한국의 전략적 중요성 증대라는 요인들의 수혜주로 다시 한번 주목받을 수 있다"고 말했다.
이란 전쟁 충격 속에 한국 증시가 사상 최악의 하루를 기록했습니다.
서울 코스피는 12.1% 하락한 5,093.54로 마감하며 일시 거래가 중단되었습니다.
기술주 중심의 코스닥 지수 역시 14%라는 더 큰 폭으로 하락하며 서킷 브레이커가 발동되었습니다.
삼성전자 주가는 11.7%, SK하이닉스 주가는 9.6% 하락했는데, 인공지능(AI) 관련 반도체 수요에 대한 투자자들의 낙관론이 에너지 안보에 대한 우려에 압도당했기 때문입니다.
원유 수입의 거의 전부를 중동에서 조달하는 한국은 올해 초 세계 최고 수준의 증시 상승률을 기록했지만, 이란과의 갈등으로 인한 해상 무역 차질에 특히 취약한 상황입니다.
호르무즈 해협은 주요 분쟁 지역으로 떠올랐습니다. 미국 에너지정보청(EIA)에 따르면, 하루 약 2천만 배럴의 원유가 이 해협을 통과하는데, 주로 한국, 일본, 중국, 인도 등 에너지 수요가 높은 아시아 국가들로 향하며, 이들 국가가 전체 원유 수송량의 약 75%를 차지합니다.
유가는 상승세를 이어갔지만, 트럼프 대통령이 해상 운송 안전 대책을 발표한 후 상승폭은 다소 둔화되었습니다.
현재 미국 서부텍사스산원유(WTI)는 배럴당 77달러, 브렌트유는 84달러를 넘어 2024년 이후 최고치를 기록하고 있습니다. 두 유종 모두 주 초반 대비 약 15% 급등했으며, 시장은 여전히 높은 변동성을 보이고 있습니다.
백악관이 X에 공유한 게시물에서 트럼프 대통령은 미국 개발금융공사(US Development Finance Corporation)에 해상 무역에 대한 정치적 위험 보험 및 보증을 제공하도록 지시했다고 밝혔습니다.
트럼프 대통령은 "필요하다면 미 해군은 가능한 한 빨리 호르무즈 해협을 통과하는 유조선 호위를 시작할 것"이라고 덧붙였습니다.
하지만 분석가들은 이러한 조치가 위험을 부분적으로만 완화할 뿐이라고 경고했습니다.
보험료 인상만으로도 배럴당 5달러에서 15달러까지 가격이 오를 수 있으며, 계속되는 공격으로 인해 '전시 프리미엄'은 유지될 가능성이 높습니다.
댓글 없음:
댓글 쓰기