36세에 은퇴하고 9개의 인덱스 펀드에 투자한 백만장자 이야기

 36세에 은퇴하고 9개의 인덱스 펀드에 투자한 백만장자가 이 펀드를 대신 선택했다면 68만 달러를 더 벌 수 있었던 방법과 매각하기로 결정한 펀드에 대해 공유합니다.

Jeremy Schneider retired at the age of 36 and invested his gains into index funds.

**2015년 제레미 슈나이더는 회사를 매각하여 번 돈을 9개의 인덱스 펀드에 투자했습니다.

**하지만 이 돈을 하나의 펀드에 투자했다면 68만 달러를 더 벌 수 있었을 것입니다. 

**아래는 9개 펀드를 분석하여 하나의 목표 날짜 펀드와 비교한 것입니다.

제레미 슈나이더는 렌트링스(Rentlinx.)라는  부동산 목록 플랫폼을 구축하여 판매한 후 36세의 이른 나이에 은퇴했습니다. 

2년 전, 그는 스타트업을 매각하여 현금 200만 달러를 은행에 모았고, 이 돈을 쓰지 않고 투자하고 싶었습니다. 몇 가지 조사를 통해 그는 다각화가 안전하게 재산을 늘리는 가장 좋은 방법이라는 결론을 내렸습니다. 

슈나이더는 미국 주식, 소형주, 미국 및 글로벌 부동산, 국제 및 신흥 시장, 원자재, 국채를 추적하는 펀드를 포함한 9개의 인덱스 펀드에 돈을 분산 투자했습니다. 그런 다음 그는 은퇴를 즐기기 전에 현명한 결정이라고 생각하며 스스로를 두드려주었습니다. 하지만 1년이 지나자 지루함이 찾아왔습니다. 

"저는 돈이 충분하고 일할 필요가 없을 때 사람들이 당연히 해야 한다고 생각했던 일을 했습니다. 그래서 여행도 하고 비디오 게임도 하며 항상 즐거운 시간을 보냈습니다."라고 슈나이더는 말합니다. "하지만 그렇게 1년 정도 지나자 공허함을 느꼈고 무언가 일을 하고 사람들을 돕고 싶다는 생각이 들었습니다."

2019년에 그는 인덱스 펀드 투자에 관한 무료 및 유료 콘텐츠를 제공하는 웹사이트인 개인 금융 클럽이라는 열정 프로젝트를 시작했습니다. 다른 사람들을 교육한다는 사명감으로 그는 자신의 선택에 대한 귀중한 교훈을 얻었는데, 그 중 하나가 바로 단순함의 가치였습니다. 

그는 은퇴 시점에 맞춰 증권을 리밸런싱(rebalance)하도록 설계된 개별 펀드 바스켓을 한데 모은 목표 날짜 펀드에 대해 알게 되었습니다. 주식과 채권을 골라 투자하는 대신 하나의 펀드가 은퇴까지 남은 기간 또는 자금이 필요한 시점에 따라 분산 투자하고 리밸런싱할 수 있습니다. 펀드는 해당 날짜에 가까워질수록 채권에 더 높은 가중치를 할당하여 위험을 줄입니다.

그는 자신이 최선의 투자 결정을 내리고 있는지 궁금했습니다. 그래서 그는 여러 펀드를 비교하여 어떤 펀드가 가장 좋은 성과를 냈는지 알아보기로 결정했습니다. 슈나이더는 포트폴리오 비주얼라이저( Portfolio Visualizer)를 사용하여 2015년에 투자한 초기 금액인 200만 달러를 9개 펀드에 백분율로 입력하여 익스포저를 반영했습니다. 그런 다음, 그 결과를 목표 날짜 인덱스 펀드인 FIPFX(Fidelity Freedom Index 2050 Investor)에 투자한 금액의 100%를 투자한 경우와 비교했습니다. 놀랍게도 그의 개별 펀드는 약 68만 달러의 성과가 저조했습니다.

슈나이더는 "시간을 되돌릴 수 있다면 저는 모든 돈을 하나의 목표 날짜 인덱스에 투자할 것입니다."라고 말했습니다. 

목표 날짜 펀드에는 심리적 이점도 있는데, 트레이딩이나 전략 변경에 대한 유혹을 없앨 수 있다고 그는 덧붙였습니다.

아래는 슈나이더가 처음에 투자한 펀드의 분석입니다.

Pie chart breakdown of nine initial index funds 

Portfolio Visualizer, Jeremy Schneider.

아래는 시간 경과에 따른 펀드 수익률을 비교한 그래프로, 목표 날짜 펀드가 더 높은 수익률을 기록했습니다.

Graph comparison side by side of both investment scenarios 

Portfolio Visualizer, Jeremy Schneider.

아래는 각 포지션의 시작 잔고와 종료 잔고를 비교한 표입니다. 9개 개별 펀드의 수익률은 약 310만 달러였습니다. 목표 날짜 인덱스 펀드의 수익률은 약 378만 달러였습니다.

Table demonstrating side by side returns of both investment scenarios. 

Portfolio Visualizer, Jeremy Schneider.

68만 달러는 2015년 이후 추가 입출금이 없는 두 펀드에 대한 이론적 시나리오를 기준으로 한 것입니다. 실제로 슈나이더는 실제 포트폴리오에서 연간 약 2%를 인출했으며, 이는 원금 고갈을 피할 수 있는 비율이라고 말했습니다. 

"모든 인출은 두 포트폴리오 모두에 영향을 미쳤을 것입니다. 여기에 언급된 모든 펀드에는 차이가 없습니다."라고 슈나이더는 말합니다. "9개 펀드와 1개 펀드는 거래 수수료도 없고, 중도 인출에 따른 페널티도 없습니다. 따라서 두 비교 포트폴리오에 똑같이 영향을 미쳤을 것이라고 가정하는 것이 안전합니다." 

그 후 그는 원자재가 펀더멘털보다는 투기에 더 기반을 두고 있다고 생각하여 포트폴리오에서 Invesco DB 원자재 지수 추적 펀드(DBC)를 매각했습니다. 또한 은퇴까지 남은 기간에 비해 너무 보수적이라는 이유로 iShares TIPS 채권 ETF(TIP)를 매도했습니다. 마지막으로 그는 높은 비용 비율로 인해 iShares International Developed Real Estate ETF를 매도했습니다. 

그의 Fidelity 계좌에 따르면 현재 그의 자금은 약 260만 달러입니다. 그는 현재 건강 저축 계좌를 통해 FIPFX에 투자하고 있습니다.

하지만 목표 날짜 인덱스 펀드에는 몇 가지 단점이 있습니다. 그중 하나는 수수료가 높다는 것입니다. 그러나 비평가들은 이러한 펀드의 적극적 관리 버전을 언급하고있을 가능성이 높다고 그는 말했다. 예를 들어, FIPFX는 0.12%의 비용 비율로 매우 낮다고 그는 말했다. 그러나 비 인덱스 펀드인 피델리티 프리덤 2050 펀드(FFFHX)는 0.75%의 비용 비율을 가지고 있습니다. 따라서 어떤 버전을 선택하는지에 주의를 기울이는 것이 중요하다고 그는 덧붙였습니다.

또한 세금 우대 계좌가 아닌 일반 증권사 계좌에 목표 날짜 펀드를 보유하는 것은 세금에 최적이 아닐 수도 있습니다. 자본 이득 분배가 발생하면 과세 대상 이벤트가 발생할 수 있습니다. 하지만 슈나이더는 이러한 시나리오에서도 선택과 집중을 통해 기대 이하의 성과를 내는 것보다 낫다고 생각합니다.

마지막으로, 많은 투자자는 목표연도 펀드가 너무 보수적이라고 생각합니다. 하지만 좀 더 공격적인 펀드를 원한다면 만기를 늦추는 것이 좋다고 그는 말합니다. 예를 들어, 2050년 만기 대신 2060년을 선택하면 더 공격적으로 더 오래 유지할 수 있다고 그는 덧붙였습니다.