평범한 직장인이 선택할 최선의 투자(Money Man)

직장인 중 저축액이 늘어나는 비율은 10명 중 7명이 안 된다. 그 늘어난 대상의 평균 저축액은 1년에 천만 원 이하다. 투자 없이 저축만 했을 때 은퇴 시점에서 남길 수 있는 돈이 2~3억 수준이다. 이것도 계산상 그럴 뿐이지 실제로 은퇴할 때 노후 준비가 전혀 안 된 경우는 흔하다.

통계만 봐도 투자 없이 평범한 직장인이 노후 대비에 성공할 가능성이 없는 건 명백하다. 성실히 저축만 하겠다는 시나리오를 완전히 지워야 하는 이유다. 그러면 주식 투자를 하면 성공할까? 주식 투자자 대부분이 원금 손실 이후 시장을 떠난다. 이것 또한 통계로 드러난 사실이다.

저축으론 노후 대비가 안 되고 주식 투자하면 대부분 망하면 어떻게 해야 할까? 20년 이상 장기 투자 시 역사상 손실 난 적이 없고 투자 원금의 10배 이상 수익을 기대할 수 있는 미국 지수 추종 ETF를 모으는 거다. SPY나 VTI를 모으는 게 평범한 직장인이 선택할 최선의 투자인 셈이다.

SPY란? 

SPY라고도 하는 SPDR S&P 500 ETF 신탁(SPY)은 S&P 500 지수의 성과를 추종하는 상장지수펀드입니다. S&P 500은 미국 내 500개 대형주 상장사의 실적을 측정하는 주식 시장 지수입니다. 

SPY는 1993년에 출시되었으며 2023년 5월 1일 현재 3750억 달러가 넘는 자산을 운용하는 세계에서 가장 오래되고 규모가 큰 ETF 중 하나입니다. SPY는 NYSE Arca 거래소에서 거래되며 중개 계좌를 통해 주식처럼 매매할 수 있습니다. 

SPY에 투자하면 투자자는 다양한 미국 대형주 포트폴리오에 노출될 수 있어 미국 주식 시장에 투자하려는 사람들에게 인기가 높습니다. SPY는 S&P 500 지수를 추종하기 때문에 미국 주식 시장의 전반적인 성과를 나타내는 벤치마크로 자주 사용됩니다.  

또한 기술적 트레이더는 SPY 주식 차트를 추적하여 과거 실적에서 향후 주식의 실적에 대한 단서를 제공하는 기술적 패턴을 관찰할 수 있습니다.

S&P 500에 어떻게 투자하나요? 

S&P 500 지수에 직접 투자할 수는 없지만 투자자는 지수 성과를 추적하는 ETF 및 인덱스 펀드와 같은 투자 상품을 이용할 수 있습니다. 운용 자산 기준으로 가장 큰 S&P 500 ETF는 SPDR S&P 500 ETF 신탁(SPY)이고, 가장 큰 S&P 500 지수 뮤추얼 펀드는 뱅가드 500 인덱스 펀드 애드미럴 주식(VFIAX)입니다.

VTI란?

뱅가드 토탈 주식 시장 ETF(VTI)는 투자 가능한 미국 주식 시장 전체를 측정하는 매우 다각화된 시가총액 가중 지수 상장지수펀드입니다. 2001년에 만들어졌습니다.

VTI에는 대형주, 중형주, 소형주가 포함됩니다(여기서 '시가총액'은 기업의 시가총액을 의미함). 현재까지도 오늘날 주식 시장에서 투자자가 보유한 가장 큰 ETF 중 하나입니다.

VTI는 비용 비율(연간 비용)이 매우 낮고 회전율(뮤추얼 펀드 또는 ETF가 매년 투자 종목을 교체하는 비율)이 낮은 패시브 인덱스 펀드입니다.

이러한 특징 때문에 VTI는 장기 투자자에게 분산 투자, 비용 비율, 회전율 측면에서 가장 유익한 투자 중 하나입니다.

S&P 500 지수 추종 ETF인 SPY와 뱅가드에서 운영하는 VTI (주식 전체 지수 Index ETF; Vanguard Total Stock Market Index Fund)를  비교해 보려 해요. 

- 과거 10년 이상, 5년, 1년 수익률 비교

- Top 10 상위 주식 holdings 비교

- 배당 히스토리 비교

 

먼저 과거 수익률과 배당률을 보겠습니다.

아래 표에서 보는 바와 같이 과거 5년, 1년간 수익률은 거의 비슷합니다. VTI가 아주 조금 수익률은 1% 정도 높은 거 같고요, 배당률도 거의 비슷한데, SPY가 0.02% 정도 높은 것 같네요. 사실 거의 같다고 보시면 됩니다. 

	SPY ($434.45)	VTI ($224.49)
과거 5년 수익률	100.86%	101.64%
과거 1년 수익률	29.73%	31.81%
배당금 2021년 Q3기준	$1.428	$0.724
배당률 (per Share)	1.428*4/434.45=1.314%	0.724*4/224.49=1.29%

 

 

그러면 SPY와 VTI의 상위 10개를 구성하는 주식을 알아볼게요. 아래 도표에서 보시다시피 상위 10개의 기업은 정말 동일하고요, 퍼센티지도 거의 비슷합니다. 약간의 차이가 있다면 SPY가 테크 주식비율이 VTI 보다 약 2% 정도 더 높다는 것과 VTI가 금융섹터 비율이 약 1% 더 높네요. 하지만 VTI를 구성하는 주식은 4000개가 넘고요, SPY는 S&P500 의 약 200여개의 주식으로 구성되어서 VTI가 좀더 포괄적이라 보면 될것 같습니다.