1971년 Bretton Woods체제 종식 이후, 미국 달러는 주요 기축 통화로서 세계 금융을 지배해 왔습니다. 달러는 국제 무역, 국가 간 대출, 중앙은행 외환보유고 등에 사용됩니다.
이러한 지배력 덕분에 미국은 저렴한 비용으로 자금을 조달하고 전 세계적으로 막대한 금융 영향력을 행사할 수 있습니다.
트럼프 행정부의 최근 행보들은 때때로 경쟁국들에 대한 강경한 자세 때문에 신 먼로주의( neo-Monroe Doctrine )로 불리기도 하는데, 이는 중국과 러시아 같은 신흥 강대국들의 도전에 맞서 달러 패권을 유지하려는 노력으로 이해할 수 있습니다.
탈달러화의 부상(The Rise of De-dollarization)
달러는 여전히 지배적인 통화이지만, 그 영향력은 수십 년에 걸쳐 약화되어 왔습니다. 국제통화기금(IMF)과 각국 중앙은행 자료에 따르면, 세계 외환보유액에서 달러가 차지하는 비중은 2000년 70% 이상에서 최근 몇 년 사이 60% 미만으로 떨어졌습니다. 이는 각국이 미국 통화에 대한 의존도를 줄이기 위해 외환보유액을 다변화하려는 움직임을 반영합니다. 동시에 중국 위안화의 비중은 크게 증가했습니다.
한편, 여러 국가들은 국제 무역 및 외환보유액에서 달러 사용을 줄이는 탈달러화에 점점 더 적극적으로 나서고 있습니다. 이러한 추세는 부분적으로 미국의 통화 정책과 제재, 특히 무역 상대국 및 적대국에 대한 관세 인상 및 일방적인 경제 조치에 대한 노출을 줄이려는 욕구에서 비롯됩니다.
BRICS: 지정학, 금, 그리고 잠재적인 통화 도전
BRICS(브라질, 러시아, 인도, 중국, 남아프리카공화국)로 알려진 신흥 경제국 그룹은 달러 패권에 대한 경쟁의 중심에 있어왔습니다. 여러 정상회담에서 BRICS 공동 통화 또는 대체 통화에 대한 아이디어가 논의되었는데, 여기에는 가치 안정화를 위해 금을 담보로 사용하는 방안이 포함되었습니다. 이는 본질적으로 금으로 뒷받침되지 않고 관습, 석유 거래 흐름, 그리고 미국의 세계 경제 및 군사적 지배력에 의해 가치가 결정되는 명목 화폐에 대해 불안감을 느끼는 국가들에게 매력적인 대안이 될 수 있습니다.
크렘린궁 관계자들은 달러를 대체할 단일 통화의 즉각적인 창설 가능성을 부인했지만, 달러가 아닌 다른 통화로의 무역 결제 및 대체 결제 시스템에 대한 논의는 계속되고 있습니다. 금본위제의 역사적 맥락과 통화에 대한 신뢰와의 연관성은 이러한 논의에서 중요한 부분을 차지합니다.
트럼프의 신(新) 먼로 독트린: 달러 방어를 위한 관세 정책
도널드 트럼프 대통령은 재집권 이후 달러화 방어를 외교경제 정책의 핵심으로 삼았습니다. 그는 브릭스(BRICS) 국가들을 비롯해 국제 무역에서 달러화를 대체할 통화를 지지하는 모든 국가에 대해 100% 관세를 부과하겠다고 위협했습니다. 트럼프 행정부는 달러화의 지배적 지위를 절대 양보할 수 없는 것으로 여기고 있습니다.
트럼프 행정부는 무역 접근권을 달러화의 역할 수용과 연계함으로써 무역 결제 및 외환 보유고에서 미국 달러에 대한 세계적인 의존도를 강화하려 하고 있습니다. 이러한 전략은 그의 광범위한 관세 및 산업 정책 의제를 세계에서 달러화의 지배력을 유지하는 것과 연결시키고 있습니다.
달러 패권, 석유, 그리고 미국의 전략적 영향력
달러의 특별한 지위는 소위 페트로달러 시스템으로 알려진 석유 시장에서의 역할에 의해 역사적으로 강화되어 왔습니다. 석유가 주로 달러로 가격이 책정되고 거래되기 때문에, 에너지 무역 흐름은 미국 통화에 대한 전 세계적인 수요를 뒷받침해 왔습니다. 트럼프 행정부가 베네수엘라와 같은 산유국 지역에서 최근 취한 전략적 조치들은 일부 분석가들에 의해 페트로달러 시스템을 강화하고 핵심 에너지 자원을 달러 중심 시장에 묶어두려는 노력으로 해석되고 있습니다.
이는 통화 가치 유지라는 관점에서 볼 때 합리적인 행보입니다. 미국이 자체적으로 주요 산유국이자 석유 수출국이 되었음에도 불구하고, 에너지 시장에서 달러 가격 책정을 유지하려는 노력은 달러에 대한 수요를 보존하는 데 여전히 매우 중요합니다.
무역, 저축, 혁신, 그리고 달러의 역할
달러의 지배력은 미국뿐만 아니라 전 세계에도 막대한 이점을 제공합니다. 미국 수출업체와 수입업체의 거래 비용을 절감하고 글로벌 가치 사슬에서 미국의 역할을 강화할 뿐만 아니라, 통화가 불안정한 다른 국가들 간의 무역 결제 및 정산을 간소화합니다. 주요 기축 통화로서의 지위는 미국 자본 시장의 유동성과 깊이를 뒷받침하여 저렴한 자금 조달을 가능하게 하고 기술 및 혁신에 대한 투자를 촉진합니다. 또한 미국 국채 형태로 존재하는 달러는 전 세계 많은 국가에서 장기 투자 및 저축을 위한 안전 자산 역할을 해왔습니다.
달러의 지배력은 달러 표시 무역 및 금융 인프라를 통해 인공지능, 컴퓨팅, 금융 분야에서 미국의 리더십을 강화하는 데에도 기여합니다. 달러 중심 체제에서 벗어나게 되면 글로벌 자본 흐름이 분산되고 역사적으로 미국의 기술 리더십을 뒷받침해 온 금융 메커니즘이 약화될 수 있습니다.
군사력과 재정적 영향력
마지막으로, 달러의 위상은 국방비 조달과 전 세계적인 군사력 투사를 용이하게 함으로써 미국의 군사력을 뒷받침합니다. 만약 달러의 지배력이 약화된다면, 전 세계적인 군사력 유지는 더욱 비용이 많이 들고 복잡해져 미국의 전략적 영향력이 크게 줄어들게 될 것입니다. 분석가들은 따라서 달러의 위상을 유지하는 것이 재정적 우선순위일 뿐만 아니라 국방적 우선순위이기도 하다고 주장합니다.
달러의 위상이 사라지면 경쟁 국가들이나 국가 연합들이 그 공백을 메우기 위해 나설 것이고, 이는 세계적인 불안정으로 이어질 것입니다.
달러와 미국의 패권이 신(新) 먼로주의의 핵심
이러한 관점에서 볼 때, 일부에서 트럼프의 신(新) 먼로주의라고 부르는 것은 단순히 서반구에 대한 영향력을 이념적으로 재확인하는 것을 넘어, 미국 달러 패권을 수호하기 위한 전략적 노력이라고 할 수 있습니다. 브릭스(BRICS) 국가들이 금과 연동된 결제 단위 도입을 포함한 대안을 모색하고 탈달러화 압력이 커지는 상황에서, 미국은 경제적, 지정학적 측면에서 점점 더 큰 도전에 직면하고 있습니다. 이러한 요인들이 트럼프 행정부가 관세, 무역, 그리고 전략적 에너지 시장에 대해 공격적인 입장을 취하는 이유를 설명해 줍니다.
달러 패권의 유지는 단순히 금융 문제에 국한되지 않습니다. 이는 무역, 제재, 자본 시장, 국방 등 모든 분야에서 미국의 영향력을 유지할 수 있는 구조적 위치를 지키는 문제입니다. 잠재적인 대안들이 존재하는 한, 미국 정책은 달러를 단순한 경제적 자산이 아닌 국가 안보와 세계 리더십의 핵심 요소로 계속해서 인식할 것입니다.
바로 이러한 이유 때문에 베네수엘라 사태는 근본적으로 미국의 경제력과 군사력을 뒷받침하는 금융 구조를 보존하기 위한 노력이라고 할 수 있습니다.
댓글 없음:
댓글 쓰기