Dan Loeb's Third Point Ramps Up AI Bets With Amazon, Nvidia and TSMC Stake

 

Third Point LLC (New York)

Third Point LLC is a large advisory firm based in New York. It manages $19.28 billion of regulatory assets for 24 client accounts. It has been registered with the SEC as an adviser since 2005.

Third Point provides portfolio management for pooled investment vehicles, portfolio management for businesses and institutional clients, and portfolio management for managed accounts and non 40 act investment company. It doesn't provide financial planning services to its clients. On top of advisory services, the firm doesn't engage in other business activities.

Direct owners and executive officers

Name	Entity	Date acquired	Ownership	Employer ID
Daniel Seth Loeb	Chief executive officer	1 Jun 1995	75% - 100%	2141296
Justin Samuel Nadler	Cfo / cco	1 Jul 2005	Other	5054034
Keith Joseph Waller	Managing director operations	1 Jul 2005	Other	2044806
James Patrick Kelly	President / coo	1 Aug 2005	Other	2186740
Zachary Snow	General counsel	1 Jul 2006	Other	704774
Zachary Snow	Chief compliance officer	1 Aug 2006	Other	704774
Justin Samuel Nadler	Chief operating officer	1 Feb 2007	Other	5054034
Laurie Ann Fredericks	Chief financial officer	1 Feb 2007	Other	5310559
Bruce Ivan Wilson	Chief operating officer	1 Feb 2008	Other	4141169
Richard Mendy Haas	Chief financial officer	1 Mar 2008	Other	5065291
William Song	Chief compliance officer and deputy general counsel	1 Apr 2008	Other	5322457
Joshua Laurence Targoff	General counsel	1 May 2008	Other	4718811
Ian Geoffrey Wallace	Head of credit research	1 Feb 2009	Other	1495130
Joshua Laurence Targoff	Chief operating officer and general counsel	1 Jun 2009	Other	4718811
James Peter Gallagher	Chief administrative officer and head of operations	1 Jun 2009	Other	4027532
Munib Ziaul Islam	Head of equity research	1 Apr 2011	Other	3086987

이 헤지펀드는 또한 알파벳 보유 지분을 줄이면서 마이크로소프트와 알리바바를 매수했습니다.

댄 로브의 서드 포인트(Dan Loeb's Third Point)는 가치투자를 선택해 기술 랠리를 놓친 것을 한탄하며 아마존(AMZN), 엔비디아(NVDA), 대만 반도체(TSM)에 큰 지분을 보유한 인공지능(AI) 주식에 대한 투자를 늘리고 있습니다.

주요 시사점

댄 로브의 헤지펀드(Dan Loeb's Third Point)는 최근 13F 서류 제출에서 AI에 더욱 집중하고 있습니다.

이 투자자는 AI를 "10년에 한 번 올까 말까 한" 기회로 보고 있습니다.

알리바바, 마이크로소프트, 엔비디아 등 AI 선도 기업의 지분이 큰 비중을 차지하고 있습니다.

AI '골드러시' 주식으로 대체된 가치 플레이

2023년 6월에 마감된 분기의 13-F 서류에 따르면 Third Point는 약 5억 3,400만 달러에 달하는 소매업체 Amazon(AMZN)의 주식 410만 주를 추가하여 포트폴리오에서 세 번째로 큰 지분을 보유하게 되었습니다.

Loeb은 AI를 "10년에 한 번 있는" 기술 변화로 보고 있으며, 대형 언어 모델(LLM) 채택의 상승 여력을 위해 칩 제조업체인 Nvidia와 대만 반도체에 대한 지분을 늘리는 동시에 Micron(MU)과 Advanced Micro Devices(AMD)에 대한 지분을 늘렸습니다. 로브의 회사는 또한 마이크로소프트(MSFT)와 알리바바(BABA)에 대한 포지션도 늘렸습니다.

알파벳(GOOG)에 대한 투자의견을 475만 주에서 142만 주로 하향 조정한 것은 놀라운 변화입니다. Loeb은 2분기 서한에서 LLM에 클라우드 규모의 리소스가 필요하기 때문에 마이크로소프트, 아마존과 함께 이 세 회사가 "AI 골드러시의 선택과 집중"이 될 것이라고 말했습니다.

방어 및 숏 베팅 줄이기

이 회사는 지속적인 인플레이션 하락으로 인해 필수 소비재에 타격을 줄 가능성이 있는 콜게이트 팜올리브(CL)의 지분 8억 3,000만 달러 전량을 매각함으로써 강세 베팅을 늘릴 수 있었습니다. Loeb은 시장이 바닥이라고 말했음에도 불구하고 올해 초 기술주가 아닌 '가치주'에 투자한 것에 대해 실망감을 표했습니다. 또한 1분기 말에 약 1억 5,800만 달러에 달하는 United Health Group(UNH) 지분을 전량 매각했습니다.

로브(Loeb)는 최근 서한에서 2021년 밈 주식 열풍 당시의 공매도를 언급하며 "펀더멘털 분석이 일일 옵션 만기 및 Reddit 게시판 모니터링에 점점 더 뒷자리를 차지하고 있다"면서 펀드가 주식 공매도를 줄이고 있다고 말했습니다.